東南亞投資經(jīng)營狀況調(diào)查

近年來，我國企業(yè)出于降低成本等多方面的考量，加快對外轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，東南亞國家是重要的投資地之一。為全面了解企業(yè)赴東南亞投資經(jīng)營的狀況，我們對浙江省74家企業(yè)進(jìn)行了專項(xiàng)調(diào)查。調(diào)查顯示：國內(nèi)企業(yè)赴東南亞投資意愿強(qiáng)烈，但是企業(yè)在東南亞經(jīng)營不容樂觀。隨著大量資金涌入東南亞，當(dāng)?shù)厝斯�、土地、用電等要素價(jià)格水漲船高，部分已高于國內(nèi)；東南亞國家基礎(chǔ)設(shè)施落后且短期內(nèi)難以解決，美歐對東南亞貿(mào)易政策也日趨收緊，投資東南亞的綜合成本、隱性支出遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出企業(yè)預(yù)期。

企業(yè)赴東南亞投資意愿強(qiáng)烈但經(jīng)營并不樂觀

一是近三年企業(yè)赴東南亞投資大幅增加。2017年以來，浙江省企業(yè)赴東南亞投資年均增速42.2%，2017～2019年6月末，全省有134家企業(yè)赴東南亞投資、投資額54.6億美元，分別占同期對外投資企業(yè)數(shù)、投資額的18.3%、27.5%。從投資動(dòng)因看，51.8%的企業(yè)是為消化產(chǎn)能、開拓新的銷售市場，49.3%的企業(yè)是為降低生產(chǎn)成本、利用東南亞廉價(jià)生產(chǎn)要素，23.9%的企業(yè)是為應(yīng)對貿(mào)易摩擦沖擊、規(guī)避關(guān)稅壁壘。

二是未來短期內(nèi)赴東南亞投資熱度仍將持續(xù)。對26家未來有赴外投資計(jì)劃的企業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，東南亞仍是首選投資地，浙江多地甚至出現(xiàn)企業(yè)組團(tuán)赴東南亞投資的現(xiàn)象。例如，2019以來，浙江某箱包生產(chǎn)基地17家企業(yè)組團(tuán)赴越南、柬埔寨、印度尼西亞實(shí)地考察，目前4家完成赴柬埔寨直接投資，2家與印度尼西亞簽訂合作協(xié)議，另有5家正籌集資金做前期準(zhǔn)備。

三是已在東南亞投資的企業(yè)經(jīng)營并不樂觀。2019年1～6月，48家在東南亞投資的企業(yè)中，35.4%的企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營虧損，56.3%的企業(yè)利潤率小于5%。例如，寧波某企業(yè)2016年4月投資200萬美元在印度尼西亞設(shè)立分廠，分廠連續(xù)三年虧損，虧損已達(dá)130.8萬美元。

企業(yè)投資東南亞的主要問題及風(fēng)險(xiǎn)

東南亞國家人力成本進(jìn)入增長快車道

一是年均工資增速超過20%。近些年，東南亞國家人工成本水漲船高，2017年以來工資年均增長21.8%，至2019年9月，平均月工資已增至3587元。例如，某制造企業(yè)反映，2018年下半年以來，越南人工工資一路上漲，從每月1650元增至2100元，增長27.3%。某進(jìn)出口公司反映，柬埔寨分公司的平均人工工資已從2017年的每月1050元上漲至2019年的1700元，漲幅61.9%，預(yù)計(jì)2020年將超過2200元。某建筑企業(yè)反映，2019年上半年印度尼西亞項(xiàng)目員工平均月工資5784元，同比增加966元，增長20%。

二是人員離職率高、工資結(jié)算期短等問題突出。東南亞國家人員整體職業(yè)素質(zhì)偏低、穩(wěn)定性差，影響企業(yè)正常生產(chǎn)。43.8%的企業(yè)反映，東南亞國家員工離職率高（期間離職數(shù)/期末員工數(shù)），導(dǎo)致開工率不到70%。調(diào)查顯示，印度尼西亞、泰國、柬埔寨三國員工離職率分別達(dá)20%、30%～50%、50%。某企業(yè)反映，老撾分公司員工流動(dòng)性大，往往在接受技能培訓(xùn)后一年內(nèi)離職，企業(yè)周而復(fù)始投入資金進(jìn)行人工培訓(xùn)，大幅推升人力成本。同時(shí)，緬甸、越南、菲律賓等地實(shí)行工資按周支付，工資備付金平均每周110萬元，資金周轉(zhuǎn)壓力較大。

部分東南亞國家土地、廠房成本已超國內(nèi)水平

一是土地、廠房租價(jià)大幅上漲。大批外資涌入東南亞國家新設(shè)企業(yè)，當(dāng)?shù)赝恋�、廠房吃緊，租價(jià)已出現(xiàn)大幅上漲，預(yù)計(jì)上漲仍將持續(xù)。例如，浙江湖州某企業(yè)2016年9月赴柬埔寨設(shè)廠，當(dāng)?shù)爻墒旃I(yè)園區(qū)用地十分緊缺，用地租價(jià)從2017年的每月40元/平方米漲至2019年的200元/平方米，增長4倍。溫州某企業(yè)2019年1月赴越南投資，當(dāng)時(shí)越南廠房月租價(jià)21元/平方米，但目前廠房租價(jià)漲至27元/平方米，已經(jīng)是溫州本地的1.75倍。臺州某汽車制造企業(yè)反映，泰國標(biāo)準(zhǔn)廠房月租金逐年上漲，目前已經(jīng)達(dá)到40元/平方米，而國內(nèi)廠房僅25元/平方米。

二是土地、廠房租用靈活性差。東南亞國家土地、廠房租價(jià)顯性上漲的同時(shí)，租用靈活性差，無形中增加了企業(yè)經(jīng)營成本。部分企業(yè)反映，馬來西亞廠房、用地支出每年約15萬美元、2年起租，提前解約需支付50%違約金。柬埔寨廠房5年起租，越南3年起租，租金一次性支付、“只收不退”。東帝汶大部分土地屬私人所有，當(dāng)?shù)孛癖娖靡笃髽I(yè)長租、一次性付款。某企業(yè)表示，目前越南分廠經(jīng)營困難，但因已與越方簽訂5年期土地、廠房租賃合同，越南分廠運(yùn)營進(jìn)退兩難，繼續(xù)生產(chǎn)可能虧損，停產(chǎn)撤回租金付之東流。

東南亞國家基礎(chǔ)設(shè)施落后問題短期內(nèi)無法解決

一是企業(yè)“水、電、路”等配套建設(shè)隱性成本高。65.6%的企業(yè)反映，在東南亞經(jīng)營面臨“水、電、路”等基礎(chǔ)設(shè)施配套建設(shè)增加額外投資，配套建設(shè)支出平均23.9萬美元/家。某紡織企業(yè)2018年以來耗資30萬美元，用于泰國子公司的廠址道路、水電等配套基建，占子公司經(jīng)營利潤的13.6%。某玩具企業(yè)、某化工企業(yè)反映，柬埔寨用電價(jià)格1.1元/千瓦時(shí)，較國內(nèi)高0.4元/千瓦時(shí)，且供電不穩(wěn)定，尤其是3～6月旱季，時(shí)常停電超過24小時(shí)，企業(yè)須自配發(fā)電設(shè)備，自發(fā)電成本2元/千瓦時(shí)。

二是東南亞國家基礎(chǔ)設(shè)施難以滿足外來投資需求。全球供應(yīng)鏈逐漸轉(zhuǎn)移至東南亞國家，但當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施先天稟賦不足、建設(shè)步伐滯后，難以滿足需求，且該問題將長期存在。越南是目前發(fā)展較快的東南亞國家，該國兩個(gè)最大的港口（胡志明港、蓋梅港）集裝箱運(yùn)輸量也僅位列世界第25位和第50位，越南在全球集裝箱運(yùn)輸量中的份額僅為2.5%，而中國為40%。寧波某企業(yè)反映，越南航船結(jié)構(gòu)不合理，雖然船隊(duì)運(yùn)輸總量超過1.44億噸，年均增速11%，但其中70%以上是散裝貨船。集裝箱船占比低加重塞港問題，越南貨物運(yùn)輸延誤普遍，延誤最長時(shí)期可達(dá)90天以上。據(jù)彭博社測算，如要滿足外來企業(yè)航運(yùn)需要，越南海運(yùn)運(yùn)力需翻倍、第三方物流及貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)需年均增長40%以上，但由此港口開發(fā)將耗資34.4億～43.1億美元，開發(fā)資金是個(gè)巨大難題。

東南亞國家營商環(huán)境不利于長期轉(zhuǎn)道出口

一是美國、歐盟等加大對東南亞國家的貿(mào)易審查力度。2018年以來，東南亞國家出口美國、歐盟大幅增長，美國、歐盟等開始加大轉(zhuǎn)道東南亞出口的貿(mào)易審查力度。如2019年第一季度，越南對美國出口增長40.2%；5月底，美國首次將越南列入“匯率操縱觀察國”，施壓越方打擊借道轉(zhuǎn)口美國行為。2019年上半年，越南查處凡物生活科技公司等十多起中國企業(yè)轉(zhuǎn)口美國案件。某木業(yè)公司反映，2018年以來，國內(nèi)同行企業(yè)大批進(jìn)軍東南亞，借道轉(zhuǎn)口美國產(chǎn)品劇增，美國國際貿(mào)易委員會(huì)已關(guān)注此現(xiàn)象，若日后美國采取加征關(guān)稅、反傾銷調(diào)查等措施，企業(yè)境外投資將進(jìn)退維谷。又如，歐盟方面2019年7月啟動(dòng)撤銷柬埔寨貿(mào)易優(yōu)惠待遇地位程序。某裝飾新材公司反映，柬埔寨海關(guān)已加強(qiáng)出口貨物調(diào)查，未來柬埔寨原產(chǎn)地查驗(yàn)可能會(huì)更為嚴(yán)苛，貿(mào)易環(huán)境將持續(xù)惡化。

二是東南亞國家政府辦事效率普遍低下、協(xié)調(diào)成本高。盡管部分東南亞國家推進(jìn)投資管理改革、提升貿(mào)易自由度、優(yōu)化服務(wù)政策，使其營商環(huán)境取得長足進(jìn)步，但企業(yè)普遍認(rèn)為，東南亞國家提高政府辦事效率仍有很長的一段路要走。例如，2018年國際透明及腐敗指數(shù)中，越南得分僅33分（100分為非常廉潔），與2015年相比幾乎無異，表明越南打擊腐敗效果不明顯。從調(diào)查情況看，35.5%的企業(yè)反映，當(dāng)?shù)卣\(yùn)作效率低下，小費(fèi)文化盛行，行政許可存在潛規(guī)則等問題。例如，某企業(yè)反映，印度尼西亞當(dāng)?shù)匦姓S可事項(xiàng)一般經(jīng)手部門5個(gè)以上且審批效率低，企業(yè)需向政府人員支付小費(fèi)以加快審批進(jìn)度。某企業(yè)反映，柬埔寨拖欠工程款現(xiàn)象嚴(yán)重，需支付費(fèi)用找當(dāng)?shù)亍爸虚g人”疏通，才能保證資金到位。

政策建議

加強(qiáng)企業(yè)赴東南亞投資宏觀引導(dǎo)。當(dāng)前赴東南亞投資存在跟風(fēng)現(xiàn)象，有一定的盲動(dòng)性。建議國家發(fā)展改革部門、商務(wù)部門在應(yīng)對經(jīng)貿(mào)摩擦、支持企業(yè)走出去等方面，加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)、協(xié)調(diào)推進(jìn)�；鶎诱块T加強(qiáng)企業(yè)赴東南亞投資形勢監(jiān)測，關(guān)注赴外投資企業(yè)回流等苗頭性、傾向性問題，加大投資經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提示，及早謀劃預(yù)案，防范對外投資“一哄而上”“一哄而下”帶來的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)企業(yè)赴東南亞投資政策服務(wù)。對外投資掌握信息不全面、信息不對稱是企業(yè)赴東南亞投資不及預(yù)期的重要原因，建議加快投資服務(wù)體系建設(shè)，培育國際化的咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等服務(wù)主體，為企業(yè)赴外投資提供高質(zhì)量的數(shù)據(jù)、信息、法律等服務(wù)。同時(shí)，與東南亞國家建立外商投資重大疑難事項(xiàng)合作解決機(jī)制，協(xié)商處理項(xiàng)目審批、勞資糾紛、基建配套等企業(yè)反映較普遍的訴求。

加強(qiáng)企業(yè)赴東南亞投資信息交流。建議政府部門牽頭搭建考察、交流平臺，組織企業(yè)深入開展產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的前瞻性考察，向東南亞當(dāng)?shù)卣疇幦∑栈菪酝顿Y優(yōu)惠政策。切實(shí)發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用，開展行業(yè)投資前沿政策培訓(xùn)，為企業(yè)提供稅收補(bǔ)貼、融資保險(xiǎn)、行政審批等投資信息。收集同行企業(yè)赴外投資經(jīng)營信息，定期發(fā)布對外投資企業(yè)經(jīng)營分析，供相關(guān)企業(yè)參考。

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