要上市主要需要確定以下幾個(gè)方面的內(nèi)容:
第一,公司上市的目的:
公司一般上市都是希望在國內(nèi)外資本市場(chǎng)獲得企業(yè)發(fā)展需要的資金,但是也有企業(yè)是為了擴(kuò)大企業(yè)的知名度以及提高公司運(yùn)營的信用水平以及提升企業(yè)/正規(guī)化甚至國際化的形象;
第二,企業(yè)目前的經(jīng)營狀況:
1、如果公司目前已經(jīng)盈利,可以根據(jù)企業(yè)目前盈利的水平確定在國內(nèi)外什么或者哪一類資本市場(chǎng)選擇上市;因?yàn)椴煌馁Y本市場(chǎng)往往對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)業(yè)績(jī)有不同的要求,比如香港主板股票市場(chǎng)上市要求企業(yè)過去兩年稅后利潤(rùn)不少于1000萬元港幣,而上市前財(cái)政年度不少于2000萬元港幣;而國內(nèi)A股主板股票市場(chǎng)上市一般要求申請(qǐng)企業(yè)的上一年有4000萬元人民幣凈利潤(rùn),并且需要有3億元人民幣的凈資產(chǎn)。
2、如果企業(yè)沒有盈利,也可以考慮在某些資本市場(chǎng)上市,比如香港創(chuàng)業(yè)板(GEM板),或者美國OTCBB(店頭交易市場(chǎng))、PINK SHEET(粉紙板),加拿大多倫多創(chuàng)業(yè)板以及倫敦的AIM板,他們對(duì)申請(qǐng)企業(yè)的具體要求需要查看各自的官方資料/網(wǎng)站;
第三、上市實(shí)施步驟
首先,你(或者請(qǐng)專業(yè)人士或者機(jī)構(gòu))需要根據(jù)公司經(jīng)營行業(yè)及狀況做出一個(gè)商業(yè)計(jì)劃書/也叫投資者備忘錄,以供有關(guān)上市咨詢和承銷機(jī)構(gòu)了解公司基本概況;
然后,選擇投資銀行團(tuán)隊(duì)(如果你們公司上市規(guī)模大,比如5000萬美元以上,選擇多家投資銀行團(tuán)隊(duì)),并讓他們組織(你們決策)有關(guān)上市各個(gè)機(jī)構(gòu)形成上市工作小組,一般包括國內(nèi)外律師、國內(nèi)外會(huì)計(jì)師/審計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)(視企業(yè)性質(zhì)而定)、投資銀行等組成;
最后是由上述團(tuán)隊(duì)跟企業(yè)共同完成招股說明書,并同企業(yè)一起向即將申請(qǐng)上市的有關(guān)證券主管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)上市。
另外,如果你們企業(yè)以前沒有對(duì)外融資的經(jīng)驗(yàn),股東結(jié)構(gòu)也比較單一的話,一般在正式啟動(dòng)上市之前,需要進(jìn)行一輪上市前的私募融資,邀請(qǐng)一兩個(gè)對(duì)你們行業(yè)有較深刻了解的金融投資機(jī)構(gòu)(風(fēng)險(xiǎn)投資基金或者產(chǎn)業(yè)投資公司/基金)或者行業(yè)內(nèi)對(duì)你們企業(yè)未來發(fā)展有較大幫助的企業(yè)(戰(zhàn)略投資者)投資你們公司,占有20-30%的股份,既融得了部分資金,又調(diào)整了你們公司的股東結(jié)構(gòu),非常有利于你們公司上市的進(jìn)程和上市效果。