高端裝備制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展決定了我國能否實現(xiàn)從制造大國向制造業(yè)強國的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。在國家對新興產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)規(guī)劃為，到2020年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭達(dá)到15%左右。要達(dá)到15%的占比目標(biāo)，在七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，政策將高端裝備制造業(yè)作為國民經(jīng)濟未來支柱產(chǎn)業(yè)來進(jìn)行扶持和發(fā)展。2010年10月18日發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》中對于高端裝備制造的范疇做出了明確的界定：以干支線飛機和通用飛機為主的航空裝備、衛(wèi)星及其應(yīng)用產(chǎn)業(yè)、高鐵及城市軌道交通裝備、海洋工程裝備、智能制造裝備。

干支線飛機制造——

攀登高端制造制高點

飛機的航線主要分為干線和支線，干線是主要城市之間的航線；支線就是除這些干線以外的航線。干線飛機一般使用載客量和航程大的“大飛機”，大飛機主要指起飛總重超過100噸的大型運輸機，或150座以上的客機；而支線飛機主要為起飛總重在50-100噸之間，50-150座的客機。世界上最大的飛機是空客380，其起飛重量已達(dá)到560噸，而當(dāng)前我國仍無力制造起飛重量100噸以上的飛機。而我國唯一一款支線飛機ARJ21目前仍在適航取證中，預(yù)計2012年可交付使用。

航空制造尤其是大飛機制造作為裝備制造業(yè)的制高點，成為我國高端裝備制造扶持的重中之重�！按箫w機項目”自2007年起正式啟動，作為我國中長期發(fā)展(2006-2020年)的16個重大專項之一，包含了大型運輸機和大型客機兩大項目。其中大型運輸機項目由中航工業(yè)承攬，而大型客機項目則由中國商用飛機公司負(fù)責(zé)。中國商用飛機公司2008年正式成立，其高管包括一位中央委員，兩位中央候補委員，這充分證明了國家對大飛機項目的重視和決策層對從國家戰(zhàn)略高度進(jìn)行協(xié)調(diào)和資源整合要求的考量。

我們預(yù)計大飛機項目僅研發(fā)試制的投入就高達(dá)500億元，該項目將跨越三個五年計劃：“十一五”期間工作重點是開展大飛機項目前期準(zhǔn)備、關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和概念設(shè)計；“十二五”期間開展大飛機型號設(shè)計試驗、試制并完成首飛，此外軍用大型運輸機有望交付使用；“十三五”期間取得大型客機C919的適航取證，并開始投放市場。當(dāng)前中國商飛首型支線飛機ARJ21正在進(jìn)行適航取證，預(yù)計2012年將投入市場；中航工業(yè)的大型運輸機預(yù)計將于2013年首飛，2014年交付使用；中國商飛的C919將于2014年首飛，2016年將交付客戶使用。

無論是軍需還是民用，大飛機未來的市場空間非常廣闊：預(yù)計2020年前未來大型軍用運輸機的需求將超過500架份，銷售收入有望超千億元；考慮到我國民用航空市場的需求，C919未來的銷售至少為1000架份，銷售收入將超過2500億元。未來隨著飛機制造逐步發(fā)展成為我國具有競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略支柱產(chǎn)業(yè)，航空制造上下游產(chǎn)業(yè)鏈無疑將獲得巨大的發(fā)展機遇，主要涉及飛機總裝、發(fā)動機制造、飛機零部件制造、航電通信產(chǎn)品制造、航空材料等各個行業(yè)。

通用飛機制造——

飛向高端消費的天空

所謂通用航空，指除公共運輸航班客、貨運輸活動外的所有使用民用航空飛行器的活動。通用飛機主要分為四大類：直升機、活塞飛機、渦槳飛機和噴氣飛機。從用途上看，全球通用飛機約50%為私人飛機，10%為公務(wù)機；因此，通用航空從某種意義上而言是有錢人的游戲。

全球通用飛機總數(shù)約為34萬架，其中美國22萬架份。但是截至2009年年底，我國通用航空器只有900余架，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家甚至巴西等發(fā)展中國家的水平。根據(jù)“胡潤財富報告”我國億萬富翁數(shù)量已超過5萬人，需求并非發(fā)展滯后的因素；我國通航發(fā)展落后的瓶頸主要是我國低空空域尚未全面放開，此外機場的數(shù)量少、密度偏低，基礎(chǔ)設(shè)施落后也制約了我國通用航空的發(fā)展。

隨著《低空空域管理改革指導(dǎo)意見》的出臺，以及通用航空制造列入新興產(chǎn)業(yè)“十一五規(guī)劃”當(dāng)中，低空域政策對于通用航空產(chǎn)業(yè)的制約將成為歷史。我國也有意鼓勵通用航空器的購買從而將高端消費留在國內(nèi)，帶動國內(nèi)一系列產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，更多地提供相關(guān)就業(yè)崗位。根據(jù)《改革指導(dǎo)意見》低空開放將未來需分層次、分區(qū)域逐步開放，未來將增加北京、蘭州等五個區(qū)域的試點。我們預(yù)計不久會將試點區(qū)域擴大至省甚至更大的區(qū)片，2015年有望實現(xiàn)全國范圍內(nèi)的放開。

未來十年通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展將分為兩階段。我們認(rèn)為未來十年我國通用航空發(fā)展分兩大階段：第一階段，“十二五”期間處于市場鋪墊和積累期：低空域開放首先需要機場、空管和航油等配套逐步完善；通用航空運營業(yè)務(wù)也將直接開展；由于細(xì)分市場較為成熟，外資品牌通航飛機在此期間將占據(jù)大半江山，國內(nèi)與外資品牌合作的維修企業(yè)將直接獲益。第二階段：“十三五”期間，國產(chǎn)通用飛機制造商通過與外方合作逐步積累并逐步推出新品，國產(chǎn)航空制造將后來居上，并與國際接軌開始逐步走出國門。

我們預(yù)計2010-2020年間我國通用航空飛機需求市場容量將達(dá)到1500億人民幣，將會帶動通航運營和維修—機場及空管配套—通用飛機總裝—國產(chǎn)飛機核心部件制造等一系列產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

衛(wèi)星及其應(yīng)用產(chǎn)業(yè)——

北斗導(dǎo)航步步為營

根據(jù)《中國的航天》2000 年和2006年兩個版本白皮書的規(guī)劃內(nèi)容，我國航天發(fā)展的策略是優(yōu)先安排應(yīng)用衛(wèi)星和衛(wèi)星應(yīng)用的發(fā)展，適度發(fā)展載人航天和月球探測，積極支持空間科學(xué)探索，無疑將衛(wèi)星的發(fā)展次序放在了其它航天重大科技工程之首。

2007年的《航天發(fā)展“十一五”規(guī)劃》提出衛(wèi)星應(yīng)用由試驗應(yīng)用型向業(yè)務(wù)服務(wù)型轉(zhuǎn)變。此外同年《關(guān)于促進(jìn)衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》中提出加大對衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的扶持力度，并細(xì)化了相關(guān)的政策：“對于涉及國家經(jīng)濟、公共安全的重要行業(yè)領(lǐng)域，須逐步過渡到采用北斗衛(wèi)星導(dǎo)航兼容其他衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的服務(wù)體制，鼓勵其他行業(yè)和領(lǐng)域采用北斗衛(wèi)星導(dǎo)航兼容其他衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的服務(wù)體制�！�

根據(jù)規(guī)劃，我國北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)將分為“三步走”：第一步，從2000-2003年，建成由3顆衛(wèi)星組成的北斗衛(wèi)星導(dǎo)航試驗系統(tǒng)，成為世界上第三個擁有自主衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的國家；第二步，到2012年發(fā)射10多顆衛(wèi)星建設(shè)北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)，形成中國及周邊地區(qū)覆蓋能力；第三步，2020年左右，建成由5顆靜止軌道衛(wèi)星和30顆非靜止軌道衛(wèi)星形成全球覆蓋能力的全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)。

衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈主要分為衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設(shè)備和衛(wèi)星應(yīng)用四個方面�！笆�二五”前期，我國將陸續(xù)發(fā)射十來顆北斗二代衛(wèi)星，后期將開始北斗三代的組網(wǎng)，未來十年將是北斗二代和北斗三代組網(wǎng)的高峰期。我們認(rèn)為在2010-2020年間，隨著我國衛(wèi)星發(fā)射提速衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈將整體獲益，其中衛(wèi)星制造和發(fā)射行業(yè)受益最為直接。此外，衛(wèi)星制造關(guān)鍵部件的廠商也將分享我國衛(wèi)星發(fā)射量的增長，衛(wèi)星導(dǎo)航芯片和模塊、衛(wèi)星導(dǎo)航模擬器、時間同步系統(tǒng)的需求也將迎來新一輪增長。

2012年后，伴隨我國在軌衛(wèi)星數(shù)量提升，我國衛(wèi)星運營和應(yīng)用將迎來新的轉(zhuǎn)折點。全球衛(wèi)星運營應(yīng)用產(chǎn)業(yè)主要包括衛(wèi)星通信、遙感和導(dǎo)航三大類業(yè)務(wù)。當(dāng)前我國衛(wèi)星導(dǎo)航和已處于產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵時期，衛(wèi)星遙感應(yīng)用正在探索商業(yè)化發(fā)展的道路，衛(wèi)星通信廣播應(yīng)用產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模。綜合來看，短期衛(wèi)星導(dǎo)航市場機會更近。

2006年我國衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值突破了百億元、用戶終端年產(chǎn)銷量超過百萬臺、個人導(dǎo)航終端數(shù)量已超過車載導(dǎo)航終端數(shù)量，預(yù)計2010年我國導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值將達(dá)到500億元。2008年美國衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈的收入折合人民幣已達(dá)萬億元， 2020年后北斗衛(wèi)星能夠覆蓋全球，屆時我國衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈的收入也有望能達(dá)到2008年美國衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)萬億元水平。隨著“北斗二號”發(fā)射高峰的臨近，我們認(rèn)為衛(wèi)星應(yīng)用三大方向中衛(wèi)星導(dǎo)航從運營、導(dǎo)航終端至應(yīng)用系統(tǒng)，甚至電子導(dǎo)航地圖行業(yè)將迎來飛速發(fā)展。

城市軌道交通裝備——

近圖本土，遠(yuǎn)觀海外

根據(jù)《中國鐵路中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2020年為滿足快速增長的旅客運輸需求，建立省會城市及大中城市間的快速客運通道，規(guī)劃“四縱四橫”鐵路快速客運通道以及四個城際快速客運系統(tǒng)，客車速度目標(biāo)值達(dá)到時速200公里及以上。

2009年我國已投入運營的高速鐵路里程數(shù)已達(dá)到6552公里；根據(jù)我國鐵路的規(guī)劃，到2012年我國將建成客運專線42條，總里程為1.3萬公里；而到2020年將建成客運專線1.6萬公里以上。當(dāng)前我國高鐵最高時速已超過400公里。

根據(jù)2010年1月全國鐵路工作會議上公布的投資計劃，2010年鐵路投資將達(dá)8235億元，其中基本建設(shè)投資7000億元，較2009 年增長16.7%。預(yù)計在我國鐵路建設(shè)高峰的2010到2012年，總投資將至少維持在8000億元的水平。

當(dāng)前高鐵裝備制造已逐步成為我國的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，中國高鐵產(chǎn)業(yè)多次獲得海外訂單，并實現(xiàn)了出口地區(qū)由發(fā)展中國家到發(fā)達(dá)國家的轉(zhuǎn)變。高鐵建設(shè)前期基建行業(yè)首先受益，主要包括路基、橋涵、隧道、軌道、電氣化工程和站房工程；隨后受益的有車輛制造、鐵路信息系統(tǒng)和鐵路運營維護(hù)等行業(yè)。

海洋工程裝備——

更遠(yuǎn)、更深、更強

廣義的海洋工程是指以開發(fā)、利用、保護(hù)、恢復(fù)海洋資源為目的，并且工程主體位于海岸線向海一側(cè)的新建、改建、擴建工程，可分為海岸工程、近海工程和深海工程等三大類。而狹義的海洋工程裝備則主要指海洋油氣開發(fā)所需的海洋鉆井平臺、海洋采油平臺和海洋工程船舶等三類裝備的制造。

海洋工程裝備的發(fā)展代表國家對海洋資源開發(fā)上的利益，目前對于該領(lǐng)域的發(fā)展已經(jīng)提升到國家戰(zhàn)略的高度。國家扶持將會從多方面入手，通過建立研發(fā)中心和劃撥科研經(jīng)費等方式來增強我國的技術(shù)實力，此外還通過稅收和貸款的優(yōu)惠來減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。我國是海洋工程裝備的需求大國，未來還有望通過設(shè)備國產(chǎn)化率的要求幫助國內(nèi)企業(yè)進(jìn)一步擴大市場份額。

09年的《船舶工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》工信部曾明確海洋工程裝備技術(shù)發(fā)展重點，針對海洋油氣資源勘探、開發(fā)、加工、儲運等方面的裝備需求，主要內(nèi)容包括海洋移動鉆井平臺(船舶)、浮式生產(chǎn)系統(tǒng)、海洋工程作業(yè)船和輔助船等三類裝備及其關(guān)鍵配套設(shè)備和系統(tǒng)，到2012年關(guān)鍵技術(shù)要求全面突破。

我們預(yù)計“十二五”規(guī)劃還將繼續(xù)加強對海洋工程裝備研發(fā)設(shè)計技術(shù)、項目管理技術(shù)以及建造技術(shù)的支持和引導(dǎo)，提高我國在該市場的影響力和話語權(quán)。預(yù)計未來政策對海洋工程的支持將重點放在新型自升式鉆井平臺等海洋工程裝備，海洋工程動力及傳動系統(tǒng)等配套設(shè)備，以及深水海洋油氣鉆采裝備。我國是海洋石油開發(fā)的大國，但當(dāng)前海洋工程市場占有率仍不足10%。隨著技術(shù)攻關(guān)和政策扶持帶來未來國產(chǎn)化率進(jìn)一步，油氣開發(fā)裝備產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的鉆井平臺及設(shè)備、工程船舶、采油平臺、水下工程等將獲益。