為推動(dòng)商業(yè)銀行支持和改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)，銀監(jiān)會(huì)近日出臺(tái)10條措施，以差別化的監(jiān)管和激勵(lì)政策支持商業(yè)銀行加大對(duì)小企業(yè)的信貸支持力度，其中包括允許銀行將其單戶500萬元以下的小企業(yè)貸款視為零售貸款，這意味著銀行所投放的這類貸款將在風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重考核方面得到一定程度的“松綁”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《通知》的出臺(tái)將提升銀行對(duì)小企業(yè)的扶持熱情。

　　支持銀行發(fā)行專項(xiàng)金融債

　　昨天，銀監(jiān)會(huì)宣布已于近日向各商業(yè)銀行下發(fā)《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》（簡(jiǎn)稱《通知》）。《通知》共10條，主要內(nèi)容包括：優(yōu)先審核小企業(yè)金融服務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入事項(xiàng)的申請(qǐng)；以“差異化考核”激勵(lì)商業(yè)銀行為小企業(yè)服務(wù)；適當(dāng)提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度等。

　　《通知》要求，在計(jì)算存貸比時(shí)，對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對(duì)應(yīng)的單戶500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款，可不納入存貸比考核范圍。

　　【解讀】國(guó)金證券分析師陳建剛和張英認(rèn)為，商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對(duì)應(yīng)的小企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍，將大大緩解銀行存貸比的壓力。此外，由于銀行對(duì)小企業(yè)貸款議價(jià)能力較強(qiáng)，小企業(yè)貸款利率上浮比例較高，銀行在政策扶持下加大對(duì)小企業(yè)貸款的投放力度后，將有望使上市銀行今年的息差收入超出預(yù)期。

　　兩位分析師進(jìn)一步分析說，由于小企業(yè)自身資金嚴(yán)重不足，所以小企業(yè)貸款一經(jīng)發(fā)放便會(huì)立即轉(zhuǎn)出銀行戶頭。貸款無法轉(zhuǎn)為存款，小企業(yè)貸款自身的存貸比就會(huì)比較高，形成銀行吸存壓力。

　　“如果將銀行發(fā)行金融債所對(duì)應(yīng)的小企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍，那么銀行的吸存壓力會(huì)大減。在今年信貸規(guī)模緊張的背景下，我們將會(huì)大力發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)”，一家小型銀行中小企業(yè)部負(fù)責(zé)人表示。

　　小企業(yè)貸款可差異化考核

　　《通知》提到，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)量到位、資本與撥備充足、小企業(yè)金融服務(wù)良好的商業(yè)銀行，其監(jiān)管指標(biāo)可做“差異化考核”：對(duì)運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率的商業(yè)銀行，允許其將單戶500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理；對(duì)于未使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率的商業(yè)銀行，單戶500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款，在滿足一定標(biāo)準(zhǔn)的前提下可視為零售貸款。這意味著，銀行所投放的這類貸款將在風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重考核方面得到一定程度的“松綁”。

　　【解讀】“中小企業(yè)貸款需求一般都有短、小、頻、急的特點(diǎn)，把小企業(yè)的公司貸款轉(zhuǎn)為零售貸款的意義在于可以大大縮短貸款的審批流程，這將改善小企業(yè)的貸款環(huán)境”，某銀行小企業(yè)貸款部門的負(fù)責(zé)人昨天告訴記者，目前我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于普通公司類貸款的一般風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量為100%，零售貸款（參照個(gè)人住房按揭貸款）的一般風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量為50%，“計(jì)算資本充足率時(shí)小企業(yè)貸款如果視同于零售貸款處理，將降低小企業(yè)貸款50%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，從而能夠緩解銀行的資本金壓力�！�

　　對(duì)小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的調(diào)整，也將提升銀行資本充足率。據(jù)國(guó)金證券分析師陳建剛和張英測(cè)算，小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下調(diào)，將提高2011年上市銀行資本充足率約0.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　降低不良貸款比率容忍度

　　《通知》還規(guī)定，根據(jù)商業(yè)銀行小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)、成本和核銷等具體情況，對(duì)小企業(yè)不良貸款比率實(shí)行差異化考核，適當(dāng)提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度。

　　【解讀】陳建剛和張英認(rèn)為，此舉能夠破解小企業(yè)融資難題。今年貨幣政策從寬松轉(zhuǎn)向偏緊，小企業(yè)首當(dāng)其沖受到緊縮政策的影響。由于小企業(yè)本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化敏感，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期其貸款風(fēng)險(xiǎn)最容易爆發(fā)。如果不對(duì)中小企業(yè)信貸實(shí)行差別化監(jiān)管，在資本金壓力下，銀行首先就會(huì)壓縮對(duì)小企業(yè)的貸款，融資困難會(huì)進(jìn)一步加劇小企業(yè)的倒閉風(fēng)險(xiǎn)，形成“經(jīng)濟(jì)惡化—小企業(yè)貸款不良率上升—壓縮小企業(yè)貸款—融資困難加劇小企業(yè)倒閉—經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化”的惡性循環(huán)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，盡管監(jiān)管部門提高了對(duì)小企業(yè)不良貸款比率的容忍度，但并不意味著商業(yè)銀行可以放松對(duì)小企業(yè)貸款資質(zhì)的考核。銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管二部主任肖遠(yuǎn)企也強(qiáng)調(diào)，目前中小企業(yè)發(fā)展水平不均衡，提高對(duì)中小企業(yè)不良貸款比率的容忍度，并不意味著放松對(duì)小企業(yè)貸款資質(zhì)的考核。出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，銀監(jiān)會(huì)針對(duì)銀行業(yè)貸款集中度提出了要求：對(duì)單一客戶的貸款不得超過銀行流動(dòng)資本的10%，對(duì)單一集團(tuán)貸款不得超過銀行流動(dòng)資本15%，對(duì)制造業(yè)、批發(fā)零售、水利環(huán)境公共、房地產(chǎn)等十大行業(yè)的貸款不超過銀行流動(dòng)資本的50%。

　　可提高銀行的

　　主動(dòng)性和積極性

　　■銀行反應(yīng)

　　對(duì)于銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的扶持小企業(yè)融資政策，各銀行反應(yīng)積極。雖然《通知》下發(fā)時(shí)間不長(zhǎng)，但在市場(chǎng)上已有了明顯的反應(yīng)�！艾F(xiàn)在我們500萬元以下的貸款在支行就可以完成審批了，不像以前那樣一定要到分行審批才行。”一位股份制銀行的客戶經(jīng)理昨天對(duì)記者表示。

　　北京銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，銀監(jiān)會(huì)此次出臺(tái)差別化監(jiān)管、考核政策，能增加銀行服務(wù)小企業(yè)的主動(dòng)性和積極性。拿北京銀行來說，今后將對(duì)500萬元以下的小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)提高獎(jiǎng)勵(lì)比例，促使業(yè)務(wù)員重視此類業(yè)務(wù)。在小企業(yè)信貸投放方面，制造業(yè)、零售和批發(fā)類傳統(tǒng)行業(yè)以及“十二五”規(guī)劃中國(guó)家重點(diǎn)支持的節(jié)能、科技、文化等行業(yè)，將是北京銀行重點(diǎn)考慮的行業(yè)。

　　分析人士認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)此次下發(fā)的《通知》是采用市場(chǎng)化手段將政策偏向小企業(yè)貸款，令商業(yè)銀行自發(fā)支持小企業(yè)的動(dòng)力增強(qiáng)，符合當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)。但也有銀行業(yè)人士表示，中小企業(yè)的貸款需求需要辯證看待，不能有需求就去滿足，需要考慮到產(chǎn)業(yè)升級(jí)、優(yōu)勝劣汰等一系列問題。