1月中旬，[新西蘭注冊公司]銀監(jiān)會主席尚福林在銀監(jiān)系統(tǒng)年度工作會議上稱，今年要將守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線作為首要任務(wù)。與此同時(shí)，他還點(diǎn)出了今年需要特別防控的三類風(fēng)險(xiǎn)：嚴(yán)防信用違約風(fēng)險(xiǎn)；嚴(yán)控表外業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)以及嚴(yán)管影子銀行、民間融資等風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系的傳染滲透。

在剛剛過去的2012年，以信托、理財(cái)產(chǎn)品等為代表的所謂影子銀行體系迅速膨脹。業(yè)內(nèi)普遍估計(jì)影子銀行規(guī)模在15萬億元以上，各界對于影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)可謂憂心忡忡。

“關(guān)于影子銀行問題，金融穩(wěn)定理事會定義為‘銀行監(jiān)管體系之外，可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系’�！鄙懈Ａ址Q，我國的信用中介體系絕大部分都已納入監(jiān)管體系，總體上風(fēng)險(xiǎn)是可控的，我們要特別注意的是對這類機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)增強(qiáng)監(jiān)管有效性，防止風(fēng)險(xiǎn)積累擴(kuò)散和轉(zhuǎn)移。

為了防止影子銀行、民間融資和非法集資等風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系的傳染滲透，銀監(jiān)會祭出“三禁止”構(gòu)筑防火墻，即禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及員工參與民間融資；禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為影子銀行放大杠桿提供融資；禁止銀行客戶轉(zhuǎn)借貸款資金。

去年末不良率0.98%

本報(bào)獲悉的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，商業(yè)銀行不良貸款率為0.98%，與上年基本持平；撥備覆蓋率為295%，比上年提高16個(gè)百分點(diǎn)。

[注冊塞舌爾公司]歷史數(shù)據(jù)顯示，2012年年初、一季度末、二季度末和三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率分別為1%、0.94%、0.94%和0.95%。四季度末不良貸款率為0.98%，意味著，銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍未觸底，繼續(xù)呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，2012年第四季度不良貸款率上升了0.03個(gè)百分點(diǎn)。

事實(shí)上，上市銀行的業(yè)績也證明了2012年第四季度資產(chǎn)質(zhì)量的下滑：浦發(fā)銀行（600000.SH）、民生銀行（600016.SH，01988.HK）、興業(yè)銀行（601166.SH）去年末的不良貸款率較2011年末分別上升0.14個(gè)、0.13個(gè)和0.05個(gè)百分點(diǎn)。

“不良貸款的暴露與宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)存在一定的時(shí)滯�！币晃唤�浙地區(qū)國有大行分行負(fù)責(zé)人曾對本報(bào)記者稱，若經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的話，銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能在2013年二三季度出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的跡象。

統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年，一季度GDP同比增長8.1%，二季度增長7.6%，三季度增長7.4%，而到了四季度增長恢復(fù)至7.9%，好于預(yù)期。多家研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2013年經(jīng)濟(jì)增速能超過8%，好于去年的7.6%。

資本指標(biāo)方面，上述知情人士還透露，2012年末，商業(yè)銀行（整體加權(quán)平均）資本充足率為13%。

而此前數(shù)據(jù)顯示，2011年末，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.71%，同比上升0.55個(gè)百分點(diǎn)，390家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。

嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)傳染銀行

[注冊薩摩亞公司]對于今年銀監(jiān)會的工作，接近監(jiān)管層的知情人士透露，銀監(jiān)會已將“守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線”作為首要任務(wù)。當(dāng)前情況下，尚福林重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了三點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

其一，嚴(yán)防信用違約風(fēng)險(xiǎn)。目前我國銀行業(yè)貸款余額約為67萬億元，其中平臺、房地產(chǎn)、企業(yè)集群和產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款約占半數(shù)以上，而且集中度高、影響面大。

“對于平臺貸款，一方面要保住余額不增加這個(gè)前提；另一方面，加強(qiáng)貸款和非貸款融資的全口徑風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，防止風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和隱匿。”上述知情人士稱，防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，提法與過去相似，即加強(qiáng)名單制管理和壓力測試，嚴(yán)格監(jiān)管房地產(chǎn)信貸和其他形式的融資風(fēng)險(xiǎn)。

央行數(shù)據(jù)顯示，2012年，房地產(chǎn)貸款有日趨活躍跡象。2012年末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額12.11萬億元，同比增長12.8%，比上季度末高0.6個(gè)百分點(diǎn)；全年增加1.35萬億元，同比多增897億元。

與此同時(shí)，對因市場變化出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)暫時(shí)困難，但有市場、有效益的行業(yè)和企業(yè)，銀監(jiān)會則還提出，允許銀行機(jī)構(gòu)重組貸款和非銀行金融機(jī)構(gòu)合理介入，防止資金鏈斷裂。

一位上市銀行風(fēng)險(xiǎn)部門人士稱，貸款重組屬于銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，并不需要銀監(jiān)會審核�！爸亟M貸款要降級，一般來說，銀行做這個(gè)還是比較慎重”，但如果實(shí)在沒有辦法，銀行也會對一些貸款進(jìn)行重組。

其二，表外業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。近年來，一些銀行新興業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)發(fā)展很快，出現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)苗頭，特別是理財(cái)、代付和各類跨業(yè)合作業(yè)務(wù)等。

普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)顯示，2012年，我國針對個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量達(dá)2.8萬余款，較2011年增長25.84%，發(fā)行規(guī)模達(dá)24.71萬億元，較2011年增長45.44%，發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模創(chuàng)歷史新高。

“對于理財(cái)業(yè)務(wù)，監(jiān)管層要求要嚴(yán)格監(jiān)管產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售和資金投向，廣泛宣傳理財(cái)與存款的區(qū)別�！鄙鲜鲋�情人士稱，要在銷售中將風(fēng)險(xiǎn)提示放在首位，嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)銷售產(chǎn)品；還要實(shí)行固定收益和浮動收益理財(cái)產(chǎn)品的分賬經(jīng)營、分類管理。

而對于銀證、銀基、銀保、銀信等合作類業(yè)務(wù)，則要嚴(yán)格審查合作者的資信實(shí)力、資金去向和風(fēng)控措施，建立風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”和風(fēng)險(xiǎn)代償機(jī)制，防止風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到銀行表內(nèi)。

其三，外部風(fēng)險(xiǎn)的傳染，重點(diǎn)嚴(yán)管影子銀行、民間融資和非法集資等風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系的傳染滲透，禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及員工參與民間融資，禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為影子銀行放大杠桿提供融資，禁止銀行客戶轉(zhuǎn)借貸款資金。

在中國，“影子銀行”被普遍認(rèn)為主要集中于三種形式的融資。第一類是銀行表外業(yè)務(wù)，如理財(cái)產(chǎn)品；第二類是非銀行類金融機(jī)構(gòu)，如信托公司、小貸公司等；第三類則是民間金融。

中金公司曾在研究報(bào)告中稱，我國“影子銀行”的迅速擴(kuò)張，主要帶來四個(gè)方面的問題：風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效監(jiān)管；造成無風(fēng)險(xiǎn)利率定價(jià)錯(cuò)誤；政府部門參與到“影子銀行”體系中，對私人部門資金造成擠壓；信貸量、M2等貨幣數(shù)量指標(biāo)意義下降。