互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦法即將出臺(tái)

近期，由央行牽頭的多個(gè)監(jiān)管部門醞釀的互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法將陸續(xù)出臺(tái)，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管空當(dāng)期即將結(jié)束。

　　3月17日下午，央行條法司在京召集騰訊、阿里、百度、宜信等涉水金融的互聯(lián)網(wǎng)公司舉行會(huì)議，討論互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

　　從互聯(lián)網(wǎng)金融近年誕生以來，[如何注冊(cè)香港協(xié)會(huì)社團(tuán)]監(jiān)管部門一直持開放的態(tài)度。央行副行長(zhǎng)劉士余多次在公開場(chǎng)合表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新興、富有活力和創(chuàng)造性的業(yè)態(tài)，是重要的包容性金融，鼓勵(lì)其發(fā)展和業(yè)態(tài)創(chuàng)新�，F(xiàn)階段，在監(jiān)管原則上，要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展，包容失誤，為行業(yè)發(fā)展預(yù)留一定空間。目前，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評(píng)價(jià)，尚缺乏足夠的時(shí)間序列和數(shù)據(jù)支持，要留有一定的觀察期。

　　據(jù)接近央行條法司的人士介紹，央行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則是，給一定觀察期，對(duì)于處在起步階段的業(yè)態(tài)，可在堅(jiān)持“底線思維”的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)對(duì)其業(yè)務(wù)模式繼續(xù)開展探索；對(duì)于市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較大、主要風(fēng)險(xiǎn)基本暴露的業(yè)態(tài)，要納入監(jiān)管�！暗谌街Ц�、P2P、網(wǎng)絡(luò)銷售基金都屬于這個(gè)范圍�！�

　　這也是為何央行擬定中的《第三方支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法》與《手機(jī)支付管理辦法》的最新版本增加了一些較為嚴(yán)格的限制。前述兩個(gè)文件，已在2012年1月面向社會(huì)公眾征求過一輪意見， 2014年1月再次進(jìn)行修改和補(bǔ)充，原計(jì)劃三季度出臺(tái)。截至3月13日反饋意見的最新版本與初稿變化頗大。

　　“剛開始監(jiān)管確實(shí)松。但是經(jīng)過過去一年的觀察期，業(yè)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的討論越來越深入，風(fēng)險(xiǎn)暴露也逐漸充分，監(jiān)管政策需要隨著實(shí)踐調(diào)整�！币晃唤咏胄兄Ц端救耸肯蜇�(cái)新記者指出。他亦強(qiáng)調(diào)，這只是第一輪很小范圍的征求意見，征求意見的機(jī)構(gòu)沒超過十家，包括支付機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行，“原本計(jì)劃在反饋的基礎(chǔ)上逐步擴(kuò)大征求意見范圍，最終公開征求意見”。

　　很多第三方支付機(jī)構(gòu)打著創(chuàng)新的名義避實(shí)就虛，渾水摸魚，很多問題故作不知，比如對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)質(zhì)是在制造更大的風(fēng)險(xiǎn)和不公平�！斑@是我對(duì)很多P2P和第三方支付的看法�！币晃坏谌街Ц稒C(jī)構(gòu)的高管說。

　　央行條法司前期負(fù)責(zé)牽頭各監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的調(diào)研，并負(fù)責(zé)起草相關(guān)報(bào)告，近期將形成互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法。監(jiān)管思路仍延續(xù)107號(hào)文“誰的孩子誰抱走”的原則、進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管，一行三會(huì)將分別制定相應(yīng)制度規(guī)則。107號(hào)文是國(guó)務(wù)院與去年年底下發(fā)的規(guī)范影子銀行的原則性文件，其中對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則是不得超范圍經(jīng)營(yíng)。

　　據(jù)央行人士介紹，按照央行的調(diào)研，[注冊(cè)香港公司條件]將互聯(lián)網(wǎng)金融分為五類，網(wǎng)絡(luò)支付(第三方支付)、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)銷售基金，包括財(cái)付通、余額寶；眾籌融資，分為股權(quán)融資和非股權(quán)融資；第五類，是銀行實(shí)體店和網(wǎng)絡(luò)金融結(jié)合的創(chuàng)新，比如建行做的善融商務(wù)、交行做的交博匯，保險(xiǎn)公司做的眾安保險(xiǎn)。

　　針對(duì)幾種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，擬定中的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦法可能從以下方面規(guī)范：P2P業(yè)務(wù)，要求只能提供信息服務(wù)，資金不能做杠桿，不能吸收存款；支付業(yè)務(wù)，明確不能跨行清算，不能吸儲(chǔ)，不能為客戶融資；眾籌業(yè)務(wù)，要求不能提供擔(dān)保，不能吸儲(chǔ)；網(wǎng)上代銷金融產(chǎn)品，不能承諾收益，不得久期錯(cuò)配，必須有流動(dòng)性保證。后兩類互聯(lián)網(wǎng)金融還比較少，屬于風(fēng)險(xiǎn)還未暴露的新業(yè)態(tài)，目前仍在觀察中。

　　目前，第三方支付已經(jīng)納入央行的監(jiān)管軌道，持牌經(jīng)營(yíng)；通過互聯(lián)網(wǎng)銷售各類金融產(chǎn)品，各大金融機(jī)構(gòu)的對(duì)口監(jiān)管單位也已分別出臺(tái)了網(wǎng)絡(luò)銷售的相關(guān)規(guī)定；至于P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，近期國(guó)務(wù)院也已批復(fù)由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。