從2007年至今,偏股型基金的數(shù)量從221只增長(zhǎng)到633只,但其中規(guī)模超過(guò)100億元的產(chǎn)品數(shù)卻從100只驟降至了9只。
“一家稱得上大型的基金公司,必須要有一只以上百億規(guī)模的旗艦基金。”基金資深人士向記者表示,他對(duì)于百億基金數(shù)量減少持消極態(tài)度,因?yàn)槠炫灮饘?duì)于公司品牌也是具有提升作用的。
從權(quán)益類產(chǎn)品的整體規(guī)模來(lái)看,[香港公司注冊(cè)]與A股市場(chǎng)的走勢(shì)也息息相關(guān)。
2007年底,偏股型基金的總規(guī)模為25361.40億元,而一年之后,這一數(shù)值下降至了11279.74億元。時(shí)至今日,偏股型基金的總規(guī)模依然停留在11416.27億元。
而偏股型基金歷年的業(yè)績(jī)來(lái)看,與滬深300相比,并無(wú)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。
今年以來(lái),截至6月18日,滬深300的漲跌幅為-7.29%,業(yè)績(jī)最差的偏股型基金仍跑輸10個(gè)百分點(diǎn),上投摩根成長(zhǎng)先鋒基金的業(yè)績(jī)?yōu)?17.19%。
2007年,在A股市場(chǎng)出現(xiàn)狂熱的同時(shí),基金也站在了巔峰。
據(jù)好買基金統(tǒng)計(jì)顯示,2007年,在221只偏股型基金中,規(guī)模超過(guò)100億的產(chǎn)品數(shù)達(dá)到了100只,數(shù)量占比為45.25%,幾乎每?jī)芍划a(chǎn)品中就有一只百億規(guī)模的。
“從供求關(guān)系來(lái)看,基金是我國(guó)投資者重要的資產(chǎn)配置方式,在07年前,我國(guó)投資者的投資途徑相對(duì)匱乏,基金作為存款、股票以外的重要投資途徑,吸引了大批資金!焙觅I基金研究員白巖表示,當(dāng)時(shí)基金供給相對(duì)有限,供不應(yīng)求使得基金規(guī)模迅速膨脹,大型基金的占比也相應(yīng)被推高。
但此后,百億規(guī)模偏股基金的數(shù)量占比連年下降。
今年一季度末,在633只偏股型基金中,[香港注冊(cè)公司]規(guī)模超百億的偏股型基金已經(jīng)不足10只,數(shù)量占比僅為1.42%。它們是華夏紅利、廣發(fā)聚豐、易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)、華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、匯添富均衡增長(zhǎng)、中郵核心成長(zhǎng)、博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)、華夏回報(bào)和諾安股票基金,產(chǎn)品規(guī)模從156.70億元分布至107.04億元。
“產(chǎn)品數(shù)量的增多、創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn),都是對(duì)傳統(tǒng)偏股基金的剝奪!睒I(yè)內(nèi)人士表示,市場(chǎng)沒(méi)有持續(xù)走牛,也是偏股型基金慢慢失血的原因。
出現(xiàn)股災(zāi)的2008年,也是偏股型基金快速縮水的一年。當(dāng)時(shí),在266只偏股型基金中,超百億規(guī)模的僅有20只,數(shù)量占比為7.52%,與2007年的盛況,相差甚遠(yuǎn)。而這一現(xiàn)象,在2009年得到了修復(fù),百億規(guī)模產(chǎn)品的數(shù)量回升至51只,在328只偏股型基金中,數(shù)量占比達(dá)到15.55%。
除了股市不景氣之外,產(chǎn)品的不斷推陳出新,也是資金流失的一個(gè)原因。
對(duì)此,好買基金研究員白巖表示,“在2007年之后,銀行理財(cái)產(chǎn)品、類固定收益信托、私募基金均得到了快速發(fā)展,對(duì)增量資金產(chǎn)生了較大的分流作用,且這些產(chǎn)品或因剛性兌付、或因倉(cāng)位靈活,與有底倉(cāng)限制的公募基金相比,具有一定優(yōu)勢(shì),從而吸引大量存量資金轉(zhuǎn)換配置形式。”
“從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,[注冊(cè)美國(guó)公司]還是會(huì)有若干明星基金公司的旗艦基金規(guī)模往往在百億以上。”基金市場(chǎng)人士表示,這些基金主要投資于藍(lán)籌品種、指數(shù)基金,或者是貨幣等固定收益基金。