據(jù)公告，交易完成后，萬達商業(yè)地產(chǎn)將持有上市公司65%股權(quán)，陳長偉因另將部分可換股債券置換為股票，[注冊離岸公司]繼續(xù)持有上市公司9.98%的股份，公眾股東持股25.02%。此次出售將觸發(fā)萬達提出強制性無條件全面要約責(zé)任，每股要約價0.334港元，較停牌前收市價0.345港元折讓約3.2%，但卻遠低于昨日收盤價1.95港元。這使得公眾股東接受要約的可能性幾乎為零，以維持上市地位。

萬達表示目前無意注入資產(chǎn)

經(jīng)過上述交易，上市公司的唯一重大資產(chǎn)僅為Amazing Wise的53%股權(quán)。也就是說，萬達入主恒力后，將獲得一個非�！案蓛簟钡纳鲜泄�司平臺，萬達如何運作這一平臺值得業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。盡管昨日公告稱，“要約人（指萬達方面）并無任何出售或重新配置上市公司余下資產(chǎn)的安排……也沒有資產(chǎn)注入的安排”，但業(yè)內(nèi)人士指出，昨日恒力商業(yè)地產(chǎn)股價的大幅飆升，其實主要是市場看好萬達在入主后的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入。據(jù)了解，萬達曾于2009年計劃赴港上市，最終因定價問題未達共識而放棄。

值得注意的是，截至4月3日，大連萬達商業(yè)地產(chǎn)仍出現(xiàn)在中國證監(jiān)會公布的IPO申報企業(yè)名單中，狀態(tài)為“初審階段”。這意味著，萬達在沒有撤銷其A股上市申請的情況下，卻率先在港交所展開了對上市平臺的收購行動。

[注冊香港公司]資料顯示，大連萬達集團創(chuàng)立于1988年，形成商業(yè)地產(chǎn)、高級酒店、文化旅游、連鎖百貨四大產(chǎn)業(yè)。2012年，企業(yè)資產(chǎn)3000億元，年收入1417億元，年納稅202億元，凈利潤超過100億元。已在全國開業(yè)66座萬達廣場、38家五星級酒店、6000塊電影屏幕、57家百貨店、63家量販KTV。其2015年發(fā)展目標(biāo)為：資產(chǎn)4000億元，年收入2500億元，年納稅300億元，凈利潤200億元。

此次入主恒力商業(yè)地產(chǎn)的大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司由大連萬達集團持股52.97%，萬達集團董事長王健林和其他少數(shù)股東分別持有8.58%和38.45%。王健林又持有萬達集團大股東萬達合興的98%股權(quán)。

素有中國商業(yè)地產(chǎn)第一品牌之稱的萬達地產(chǎn)，終于在踟躕數(shù)年后，出擊資本市場，展開對港股上市平臺的收購行動。而與此同時，萬達地產(chǎn)還身處A股IPO申請隊列，暫未退出。

恒力商業(yè)地產(chǎn)一日飆升近五倍

昨日，港股上市公司恒力商業(yè)地產(chǎn)公告，3月20日，萬達商業(yè)地產(chǎn)與公司董事會主席陳長偉及其控股公司簽訂協(xié)議，陳長偉及其全資擁有的Ever Good公司（恒力商業(yè)地產(chǎn)控股股東）共向萬達商業(yè)地產(chǎn)出售所持有的185634萬股恒力商業(yè)地產(chǎn)，占交易完成后公司總股本的65%�？們r為4.6552億港元，折合每股0.25港元。此外，萬達還需以2.09億港元，向上述出售人購買部分恒力商業(yè)地產(chǎn)的可換股債券。

受此消息刺激，恒力商業(yè)地產(chǎn)昨日午盤復(fù)牌后一度飆升6倍，最終報收1.95港元，較今年2月底停牌前股價上漲465.22%。

細看萬達此次收購，步驟清晰，目標(biāo)精準(zhǔn)。首先，陳長偉將部分恒力商業(yè)地產(chǎn)的資產(chǎn)收歸其個人名下。根據(jù)協(xié)議，上市公司將全資附屬公司Amazing Wise（擁有恒力城項目95%權(quán)益）的47%股份出售給陳長偉全資擁有的Zhizun公司，再將多家全資附屬公司100%股權(quán)出售給陳長偉全資擁有的Onu公司，這些子公司間接持有恒力金融中心和恒力創(chuàng)富中心100%權(quán)益，以及恒力博納廣場70%權(quán)益。據(jù)了解，上述房地產(chǎn)項目均系位于福州市金融中心區(qū)的商住項目。至于出售代價，除54萬港元為陳長偉現(xiàn)金支付外，其余13.11億港元為抵消上市公司購回陳長偉持有的可換股債券的成本。

上述出售協(xié)議是陳長偉將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給萬達的必要條件。[香港公司注冊]這部分資產(chǎn)剝離后，上市公司以資產(chǎn)凈值加2.8億港元的溢價界定了資產(chǎn)總估值。其中，65%股權(quán)的估值確定為4.6552億港元，這也是萬達購股價格的依據(jù)。