5月7日起招股 集資117億

該股擬今日開始上市前推介，5月6日路演，[香港注冊(cè)公司]翌日公開招股，5月20日掛牌，惟仍待最后確認(rèn)。

市傳銀證擬發(fā)行15%新股，集資10億至15億美元（約78億至117億港元），由銀河國際、摩通及高盛主力負(fù)責(zé)承銷。有報(bào)道指，銀證去年純利跌約10%至14.2億元人民幣。

受RQFII（人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者）重啟，及MSCI指數(shù)公司跟中證監(jiān)商討，納入A股至MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)的消息刺激，A股上周反彈逾2%，料有利銀河證券招股。

除銀證外，中石化（00386）母公司旗下的中石化煉化工程，上周亦已開始上市前推介，計(jì)劃于5月10日公開招股，23日上市。獲國企認(rèn)購約一成支持，中石化煉化的集資額高達(dá)21億至27億美元（約164至211億港元），高于早前所傳的10億至15億美元；上市承銷商包括中信証券、摩通、瑞銀。

上述兩新股早于今年1月向港交所（00388）遞交上市申請(qǐng)，為免6月后上市須后補(bǔ)財(cái)務(wù)資料，故過往第二季末都為上市旺季。

鷹君合和分拆 爭(zhēng)季內(nèi)完成[注冊(cè)美國公司]

另外，兩間本地地產(chǎn)商的分拆都爭(zhēng)取于次季內(nèi)完成。鷹君（00041）計(jì)劃以合訂證券形式，分拆本港3間酒店，已于3月份遞交申請(qǐng)，擬集資6億至8億美元（約46.8億至62.4億港元）。合和（00054）亦籌備分拆本港資產(chǎn)上市，市場(chǎng)估計(jì)集資額介乎50億至100億元。

同仁堂（01666）及網(wǎng)龍（00777）分拆北京同仁堂國藥及手機(jī)游戲平臺(tái)業(yè)務(wù)，亦擬于5月完成。

4月22日，據(jù)香港經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，新股進(jìn)入沖刺期，多只大型新股皆冀于5、6月上市。當(dāng)中，今日展開上市前推介的銀河證券，將以兩大同業(yè)作目標(biāo)，以1.4至1.7倍市帳率定價(jià)，并于下月7日開始公開招股。

銀河證券為國有券商之一，股東包括匯金及財(cái)政部。據(jù)了解，銀河證券本周續(xù)與投資者會(huì)面，定價(jià)將以中信証券（06030）及海通證券（06837）估值為參考，故兩者本周走勢(shì)將左右其集資額。上周五，[美國公司注冊(cè)]信証及海通市帳率分別為1.7倍及1.4倍。

有消息人士指，銀證希望以20倍的2013年預(yù)測(cè)市盈率定價(jià)，與海通相若。