據(jù)港媒報(bào)道，極可能摘下史上IPO集資桂冠的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(1288)，公開(kāi)發(fā)售初步點(diǎn)算獲11.8萬(wàn)人捧場(chǎng)，認(rèn)購(gòu)人數(shù)8大中資行中敬陪末席(見(jiàn)附表)，尚不及排名倒數(shù)第二的建行(0939)的一半多。消息稱，公開(kāi)發(fā)售超購(gòu)近5倍的農(nóng)行，一人一手分配機(jī)會(huì)大。農(nóng)行分配甫塵埃落定，便有暗盤(pán)浮出，市場(chǎng)有人3.35元求沽，較定價(jià)3.2元高出約4.7%，暫未獲承接。

據(jù)消息人士透露，農(nóng)行H股公開(kāi)發(fā)售超購(gòu)近5倍，凍資超260億元，獲11.8萬(wàn)人入飛申購(gòu)。農(nóng)行集資總規(guī)模在行使超額配股權(quán)后，雖可以超越工行(1398)，但若單計(jì)H股部分，即使超額配股權(quán)全數(shù)獲行使，最多也不過(guò)集資約935.2億元，仍不及工行06年上市時(shí)的1249.5億，屈居本港新股集資亞軍。除工行及農(nóng)行，集資排名第3至第5位，分別由建行、聯(lián)通(0762)及中信(0998)占據(jù)，而排名前十均為中資企業(yè)。

11.8萬(wàn)人認(rèn)購(gòu) 凍資260億

翻閱過(guò)往歷史，8大中資行來(lái)港集資時(shí)，安排一人一手分配的共有建行、交行(3328)及中行(3988)3家。其中，中行當(dāng)時(shí)認(rèn)購(gòu)一手的投資者占了21.9%，建行及交行各有15.7%及8.4%。據(jù)消息人士稱，農(nóng)行1人1手分配機(jī)會(huì)大，但仍要由農(nóng)行高層作最后定奪。

暗盤(pán)價(jià)低3%求買(mǎi) 未見(jiàn)成交

農(nóng)行H股定價(jià)新鮮出爐，有券商的機(jī)構(gòu)銷售人員透露，市場(chǎng)已有投資者作價(jià)欲拋，開(kāi)價(jià)每股3.35元，但昨日未有成交。該人士沒(méi)有透露放售的股份數(shù)目，但表示市場(chǎng)同時(shí)有人掛牌求購(gòu)農(nóng)行，但出價(jià)僅3.1元，較定價(jià)低3%，同樣沒(méi)有回應(yīng)，未錄得成交。

農(nóng)行昨于上交所公布A股配發(fā)結(jié)果，稱將行使15%的超額配股權(quán)，超額配售后發(fā)行總量為255.71億股。由于農(nóng)行A股以上限人民幣2.68元定價(jià)，則A股部分共集資約人民幣685.28億元。枚回?fù)軝C(jī)制后，戰(zhàn)略配售(即基礎(chǔ)投資者)股份占四成，網(wǎng)下(配售)及網(wǎng)上(公開(kāi))各占19.7%及40.3%。

A股公開(kāi)認(rèn)購(gòu)超額14倍

根據(jù)該通告，農(nóng)行A股網(wǎng)下配售比例為9.3%，超購(gòu)近10倍，需遵守3個(gè)月的鎖定期。網(wǎng)上公開(kāi)申購(gòu)有效申購(gòu)戶數(shù)約125.6萬(wàn)戶，有效申購(gòu)股數(shù)則為1109.5億股，如照初始發(fā)行規(guī)模計(jì)，超購(gòu)約14倍。最終公開(kāi)發(fā)售部分中簽率也為9.3%。

農(nóng)行籌備上市多年，卻因資產(chǎn)重組等種種原因，姍姍來(lái)遲，最終成為四大國(guó)有銀行中最后一家來(lái)港掛牌的銀行。但人算不如天算，最后沖刺階段撞上歐債危機(jī)惡化，全球經(jīng)濟(jì)二次探底憂慮升溫，包括港股在內(nèi)的全球股市動(dòng)蕩不已，四處皆有新股觸礁，被迫擱置上市。而以農(nóng)行巨無(wú)霸的身段，上市難度可想而知，尤其是散戶對(duì)其「不買(mǎi)帳」。

從其最初高達(dá)2倍預(yù)測(cè)市帳率的叫價(jià)，之后縮至1.8倍，到最終A股及H股分別敲定約1.6及1.7倍定價(jià)，總算未負(fù)市場(chǎng)期望，奪下集資第一稱號(hào)。