豬肉生產(chǎn)商萬(wàn)洲國(guó)際有限公司(下稱“萬(wàn)洲國(guó)際”)在4月底決定中止香港上市后,近日再?zèng)Q定卷土重來(lái)!兜谝回(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者獨(dú)家獲悉,本周四萬(wàn)洲國(guó)際將赴香港交易所聆訊,最快下周將開(kāi)始招股,重啟香港的上市之旅。
接近香港聯(lián)交所的人士稱,[馬紹爾公司注冊(cè)]此次萬(wàn)洲國(guó)際的招股將異常保守,不僅將其集資金額大幅縮減,更降低估值,以便能成功上市。有投行人士用“大減價(jià)、大縮水、大甩賣(mài)”來(lái)形容此次萬(wàn)洲國(guó)際的上市。
由于4月底香港資本市場(chǎng)狀況不斷轉(zhuǎn)差,萬(wàn)洲國(guó)際在4月29日宣布中止其IPO活動(dòng),當(dāng)時(shí)引起市場(chǎng)較大反應(yīng),此次萬(wàn)洲國(guó)際將集資額由4月初宣布的最多53億美元,大幅縮水62%至20億美元,估值也有所調(diào)整,預(yù)計(jì)每股售價(jià)的市盈率約為12倍,較4月初的15倍至21倍有大幅降低。
此外,萬(wàn)洲國(guó)際的保薦人及承銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)也變得非常低調(diào),保薦人由4月的7家減至摩根士丹利和中銀國(guó)際兩家,承銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)也僅有兩家負(fù)責(zé)日本銷(xiāo)售市場(chǎng)的日本投行,但此前萬(wàn)洲國(guó)際曾聘請(qǐng)了創(chuàng)下市場(chǎng)紀(jì)錄的30家銀行作為承銷(xiāo)商。
早前曾任承銷(xiāo)商之一的市場(chǎng)人士對(duì)記者稱,由于承銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)龐大,導(dǎo)致相互溝通非;靵y,有的承銷(xiāo)商甚至在重壓下隨意充數(shù),令萬(wàn)洲國(guó)際最終未能獲得足額認(rèn)購(gòu),與最早市場(chǎng)傳聞的超額認(rèn)購(gòu)1倍的口徑完全不一致。據(jù)消息人士稱,此次萬(wàn)洲國(guó)際之所以收緊承銷(xiāo)商團(tuán)隊(duì),一方面是希望方便統(tǒng)籌管理,另一方面是希望在上市前就鎖定基礎(chǔ)投資者,以保證順利上市。
同時(shí),萬(wàn)洲國(guó)際首季的業(yè)績(jī)也非常吸引投資者,[馬紹爾注冊(cè)公司]根據(jù)萬(wàn)洲國(guó)際7月9日上傳的最新上市文件,截至2014年3月底,公司營(yíng)業(yè)額達(dá)到5.05億美元,盈利則同比增35.6%至1.41億美元。
時(shí)富證券聯(lián)席董事鄧建初對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱,最近香港資本市場(chǎng)有回暖跡象,恒指早前剛創(chuàng)下新高,而上月新股頻繁上市,此次萬(wàn)洲國(guó)際在認(rèn)清現(xiàn)實(shí)后調(diào)整了估值,預(yù)計(jì)能趁市場(chǎng)好轉(zhuǎn)的時(shí)機(jī)上市,不過(guò)相比上月上市的多只市值在10億港元的新股,萬(wàn)洲國(guó)際的集資額還是很大,所以能否敲定機(jī)構(gòu)投資者才是此次能否成功上市的關(guān)鍵。