騰訊財(cái)經(jīng)綜合報(bào)道 今日起，[新西蘭公司注冊(cè)]居民可以認(rèn)購(gòu)建行、工行、交行等9家銀行發(fā)行的大額存單了。6月15日起，9家利率定價(jià)自律機(jī)制核心成員將首發(fā)大額存單，首批大額存單的期限都以1年內(nèi)（含）為主，其中面向個(gè)人的大額存單起點(diǎn)為30萬元。

大額存單采取固定利率模式，存單期限越長(zhǎng)，年化利率越高。9家銀行大額存單利率均在基準(zhǔn)利率上浮1.3-1.4倍之間，采用電子化發(fā)行，非紙質(zhì)存單。

不過，與當(dāng)前收益率仍在5%以上的短期固定收益人民幣理財(cái)產(chǎn)品和收益率4%的寶寶類貨幣基金，首批大額存單無論在流動(dòng)性、門檻、還是收益率上似乎都并未顯示出明顯優(yōu)勢(shì)。

個(gè)人認(rèn)購(gòu)門檻30萬元 可提前支取、質(zhì)押

6月2日，人民銀行發(fā)布《大額存單管理暫行辦法》，大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種。個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬元。

不過，今日發(fā)行的首批大額存單主要集中在一年內(nèi)，共有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年五種期限。而且利率也趨于一致。9家銀行中，除了一年期產(chǎn)品有的銀行執(zhí)行3.06%（基準(zhǔn)利率上浮1.36倍），大多數(shù)銀行都給出了3.15%（基準(zhǔn)利率上浮1.4倍）的利率。

值得注意的是，招商銀行和浦發(fā)銀行發(fā)行的個(gè)人1個(gè)月大額存單與3個(gè)月大額存單利率持平，都為2.6%，即三個(gè)月定存利率上浮40%。

同時(shí)，各大行大額存單可提前支取，也可辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)。不過對(duì)提前支取具體規(guī)則，各銀行有各銀行的規(guī)定。

如有的銀行支持部分提前支取，提前支取部分按支取日銀行掛牌活期存款利率計(jì)息，提前支取后剩余金額部分仍遵從原存單計(jì)息規(guī)則；有的銀行則只允許全部提前支取，且按照活期存款利率計(jì)息。

農(nóng)業(yè)銀行則規(guī)定，提前支取部分按照整存整取掛牌利率支付。浦發(fā)銀行則只允許全額提前支取，利息按照當(dāng)日該行掛牌活期利率執(zhí)行。

算一筆賬，如果客戶30萬元存1年普通定期存款，如果按照基準(zhǔn)利率來算，利息為6750元，如果存成1年大額存單利息為9450元，利息相差2700元。

利率優(yōu)勢(shì)不明顯 短期內(nèi)較受大型機(jī)構(gòu)或企業(yè)偏愛

大額存單雖然較基準(zhǔn)利率上浮40%，但是左有銀行5%左右的銀行理財(cái)產(chǎn)品，右有流動(dòng)性超高、隨時(shí)支取的“寶寶”類貨幣基金產(chǎn)品，大額存單的利率和流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)都不突出。

更為重要的是，當(dāng)前股市火爆，股市分流存款現(xiàn)象嚴(yán)重。所以大額存單真的有市場(chǎng)嗎？

對(duì)此，某國(guó)有大行有關(guān)人士指出，首批大額存單定價(jià)不高，主要是因?yàn)樗�包含了提前支取的條款，不能像定期那樣將資金鎖定半年到一年。另外，有關(guān)部門也擔(dān)心推高融資成本，希望能由大額存款引導(dǎo)無風(fēng)險(xiǎn)存款利率下行。畢竟多次降息后銀行息差收窄，利潤(rùn)增速承壓，加上互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行負(fù)債成本已經(jīng)較高。

有專家表示，理財(cái)市場(chǎng)繁榮、股市火爆，對(duì)存款分流比較強(qiáng)，大額存單這種新產(chǎn)品出來，短期市場(chǎng)需求不一定非常樂觀。但畢竟剛開始，銀行還處于試探階段，不可能也不敢一下子把利率定得太高。后期根據(jù)市場(chǎng)反映情況可能會(huì)提高利率。從根本上說，大額存單是市場(chǎng)化的，完全取決于市場(chǎng)供需。

而且據(jù)大行內(nèi)部人士說法，一些大型企業(yè)和機(jī)構(gòu)成為他們“兜售”大額存單的重點(diǎn)。

第一財(cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)援引一位股份制銀行人士消息稱，一些財(cái)務(wù)制度上不允許或不便購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的央企、國(guó)企客戶成為了他們重點(diǎn)推銷的對(duì)象，由此大額存單成了新增客戶的一次“暗戰(zhàn)”。

有銀行人士分析指出，[注冊(cè)塞舌爾公司]大額存單門檻較高，對(duì)普通投資者來說吸引力不大是預(yù)料之中，但對(duì)那些要兼顧“安全性、收益性、流動(dòng)性”等財(cái)務(wù)要求較高的大型企業(yè)來說，大額存單仍不乏吸引力。

此外，大額存單采取固定利率模式，可以有效抵抗降息風(fēng)險(xiǎn)。未來，隨著大額存單轉(zhuǎn)讓平臺(tái)健全，大額存單可轉(zhuǎn)讓的功能完善后，與理財(cái)、信托產(chǎn)品相比還有可自由流通的優(yōu)勢(shì)，流動(dòng)靈活性將大大提升。大額存單雖然實(shí)行票面固定利率，但在實(shí)際的轉(zhuǎn)讓中采用的都是浮動(dòng)利率定價(jià)。