面對(duì)“三低”理財(cái)有招

近日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了7月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)，[專業(yè) 注冊(cè)香港公司服務(wù)]7月CPI同比上漲1.8%，創(chuàng)30個(gè)月以來的新低；與此同時(shí)，7月5日央行宣布，從7月6日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，至3%；一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.31個(gè)百分點(diǎn)，至6%。不知不覺，我們就這樣走進(jìn)了一個(gè)低CPI、低利率和低預(yù)期的“三低”時(shí)代。理財(cái)專家告訴我們，在“三低”時(shí)代，理財(cái)仍有招。今天，讓我們跟理財(cái)專家一起學(xué)習(xí)“三低”時(shí)代的理財(cái)招式，總有一招適合你。

降息時(shí)代購買銀行理財(cái)產(chǎn)品不妨“玩”長(zhǎng)線。因?yàn)榛鶞?zhǔn)利率下調(diào)后，為應(yīng)對(duì)資金流失，各家商業(yè)銀行普遍采取了上浮利率的方式，但這無法改變市場(chǎng)利率下滑的趨勢(shì)，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率也將不斷走低，在這種情況下，投資者可采取以下的投資方式：

1.淡化收益率，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。投資者都希望理財(cái)產(chǎn)品的收益率越高越好，但高收益往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)上沒有最好的理財(cái)產(chǎn)品，只有最適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，投資者應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)屬性及流動(dòng)性需求，選擇適合自己的產(chǎn)品，而不能單純以理財(cái)收益作為評(píng)價(jià)理財(cái)產(chǎn)品的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

2.投資者可以通過選擇期限較長(zhǎng)的產(chǎn)品來鎖定較高收益。面對(duì)當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品收益進(jìn)入下行通道的情況，在流動(dòng)性允許的情況下，投資者可以通過期限較長(zhǎng)的產(chǎn)品鎖定未來收益。

3.加強(qiáng)資產(chǎn)配置，以組合投資的方式平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)。在今年市場(chǎng)整體收益率走低的情況下，進(jìn)行組合投資不但可以提高產(chǎn)品收益率，還可以有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)。在降息時(shí)代，非固定收益類產(chǎn)品受降息影響較小，因此可以考慮在投資組合中加入一些非固定收益類產(chǎn)品，在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)提高投資組合的收益。

貨幣基金和債券型基金可以成為儲(chǔ)蓄存款的替代品。貨幣市場(chǎng)基金主要投資于一年以內(nèi)的銀行定期存款、大額存單、一年以內(nèi)的央票、債券回購、短期融資券等項(xiàng)目；投資債券型基金是三年以上定期儲(chǔ)蓄存款的理想替代品。由于近年來國(guó)內(nèi)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變幻無常，國(guó)家的儲(chǔ)蓄存款利率也隨之而動(dòng)，普通市民可投資債券型基金，債券投資具有免疫的功效，假如持有100元固定收益為8%的債券時(shí)，市場(chǎng)同期定期儲(chǔ)蓄存款利率為5%，當(dāng)國(guó)家利率為向下調(diào)整時(shí)，則由于利益驅(qū)使會(huì)讓這樣的債券在市場(chǎng)中價(jià)格上漲，從而保證了預(yù)期收益，反之債券價(jià)格下降，但投資人可以變現(xiàn)后轉(zhuǎn)入新發(fā)品種,也會(huì)保證預(yù)期收益，這就是債券的免疫功能，所以三至五年期的投資品種選擇債券型基金是明智之舉。

我國(guó)目前基金市場(chǎng)上的債券型基金大體可分為四種：普通債券型、股票增強(qiáng)型、新股增強(qiáng)型和短債型四種，而增強(qiáng)型債券基金按其風(fēng)格將較少部分參與股票或購買新股，以求中簽后在股票市場(chǎng)中變現(xiàn)而獲取收益。從我國(guó)以往債券型基金業(yè)績(jī)來看，大多債券型基金平均可以獲得6%左右的年收益，近5年來收益最高的產(chǎn)品5年收益率為46%，最低的債券也達(dá)到了15%。

投資者可以在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，投資信托理財(cái)產(chǎn)品，以期獲得較好的理財(cái)收益。信托理財(cái)產(chǎn)品作為高端理財(cái)產(chǎn)品，是一種風(fēng)險(xiǎn)和收益介于銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品和基金股票之間的理財(cái)方式。信托產(chǎn)品同儲(chǔ)蓄、國(guó)債類似，一般有相對(duì)固定的期限和相對(duì)明確的收益率（信托為預(yù)計(jì)收益率）。目前常見的信托類理財(cái)產(chǎn)品主要分三種類型，即貸款信托類、權(quán)益信托類、融資租賃信托。

面對(duì)眾多的信托類理財(cái)產(chǎn)品，投資者要如何選擇？幾點(diǎn)建議：

1.投資者要認(rèn)真考量信托公司的誠(chéng)信度、資金實(shí)力、資產(chǎn)狀況、歷史業(yè)績(jī)和人員素質(zhì)等各方面因素，從而決定某一信托產(chǎn)品是否值得購買。

2.對(duì)信托產(chǎn)品的盈利前景進(jìn)行預(yù)估。目前市場(chǎng)上的信托產(chǎn)品大多已事先確定了信托資金的投向，因此投資者可以透過信托資金所投資項(xiàng)目的行業(yè)、現(xiàn)金流的穩(wěn)定程度、未來一定時(shí)期的市場(chǎng)狀況等因素對(duì)項(xiàng)目的成功率加以預(yù)測(cè)，進(jìn)而預(yù)估信托產(chǎn)品的預(yù)期收益是否合理。

3.充分了解信托項(xiàng)目擔(dān)保方的實(shí)力。如果融資方因經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題而到期不能“還款付息”，預(yù)設(shè)的擔(dān)保措施能否有效地補(bǔ)償信托“本息”，就成為決定投資者是否有損失或損失大小的關(guān)鍵。因此，在選擇信托理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，不僅應(yīng)選擇融資方實(shí)力雄厚的產(chǎn)品，而且應(yīng)考察信托項(xiàng)目擔(dān)保方的實(shí)力。一般而言，銀行等金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保的信托理財(cái)產(chǎn)品雖然收益相對(duì)會(huì)低一些，但其安全系數(shù)卻較高。

4.了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己的產(chǎn)品。從各類信托理財(cái)產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)性和收益狀況來看，信托資金投向房地產(chǎn)、股票等領(lǐng)域的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較高，收益也較高，比較適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的年輕投資者或閑置資金較豐裕的高端投資者;投向能源、電力、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的項(xiàng)目安全性較好，收益則相對(duì)較低，比較適合于運(yùn)用養(yǎng)老資金或子女教育資金等長(zhǎng)期儲(chǔ)備金進(jìn)行投資的穩(wěn)健投資者。

5.投資者在選購信托理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，還應(yīng)注意一些細(xì)節(jié)問題。一是要仔細(xì)閱讀信托合同，了解自己的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，并對(duì)自己可能要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)全面的把握。二是要盡量以短期內(nèi)不會(huì)動(dòng)用的閑散資金投資購買信托理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)樾磐欣碡?cái)產(chǎn)品流動(dòng)性較弱，絕大多數(shù)不可提前贖回或支取資金，購買后只能持有到期。

國(guó)債是由國(guó)家發(fā)行的債券，最適合大眾投資。由于國(guó)債的發(fā)行主體是國(guó)家，所以它具有最高的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具。目前發(fā)行最多的國(guó)債主要有憑證式國(guó)債、記賬式國(guó)債、電子式國(guó)債三種。

購買國(guó)債，[珠海注冊(cè)香港公司服務(wù)]對(duì)于投資者來說是相對(duì)保險(xiǎn)的一種投資方式，風(fēng)險(xiǎn)是最低的，是以國(guó)家信譽(yù)為擔(dān)保的，所以也有“金邊債券”之美稱，可以說是一種具有高度安全性、融資規(guī)模巨大且變現(xiàn)較靈便的信用工具。但國(guó)債也存在著一些弊端，就是時(shí)間問題，國(guó)債的償還周期一般是比較長(zhǎng)的，三年、五年期居多。所以國(guó)債主要適合年紀(jì)比較大，或追求固定收益的保守型投資者購買。但基于國(guó)債的優(yōu)缺點(diǎn)綜合考慮，建議投資者不要將大部分資金一次投入國(guó)債，因?yàn)樵趦斶€期限未到時(shí)，如果有急事需用錢就會(huì)遇到周轉(zhuǎn)不靈或損失大部分利息的困境。