肖風(fēng)掌帥萬(wàn)向信托出擊私募基金

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，[注冊(cè)薩摩亞公司]10月23日，萬(wàn)向信托已向其辦理登記手續(xù)，備案成為國(guó)內(nèi)私募基金管理人，備案主體的法定代表人為現(xiàn)任萬(wàn)向信托董事長(zhǎng)肖風(fēng)。

據(jù)了解，此前私募借道信托發(fā)行產(chǎn)品，信托公司收取0.5%的信托管理費(fèi)用和0.2%的托管費(fèi)用，隨著競(jìng)爭(zhēng)者的加入，目前信托管理費(fèi)用降到千分之四左右。

業(yè)內(nèi)人士表示，萬(wàn)向信托出擊私募基金，或?yàn)榭春卯?dāng)前市場(chǎng)機(jī)會(huì)，從萬(wàn)向系金融來(lái)講，則是實(shí)現(xiàn)了萬(wàn)向金控全方位布局。

萬(wàn)向信托備案私募管理人

三年前卸任博時(shí)基金總經(jīng)理的肖風(fēng)，曾經(jīng)表示“不去私募，不會(huì)去任何一家公司做一線經(jīng)營(yíng)管理者”，現(xiàn)在看來(lái)，盡管沒(méi)有違背“不去私募”的初衷，但也即將涉足私募業(yè)務(wù)。

萬(wàn)向信托相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)表示，除了上述備案信息之外，目前不方便透露更多情況。

據(jù)了解，信托公司直接備案成為私募基金管理人較為罕見(jiàn)。

但有信托人士指出，隨著私募允許直接發(fā)產(chǎn)品，信托通道作用逐漸淡化，在行情向好的背景下，有投資證券市場(chǎng)底蘊(yùn)的信托公司自己備戰(zhàn)私募，提高主動(dòng)管理能力也并無(wú)不可。

截至三季度末，證券投資類信托余額為1.66萬(wàn)億元，占比13.68%，隨著股市好轉(zhuǎn)，信托公司開(kāi)始大規(guī)模布局證券投資類業(yè)務(wù)，目前該業(yè)務(wù)已經(jīng)成為信托公司發(fā)展最快、發(fā)行占比最高的業(yè)務(wù)板塊之一。

不過(guò)，目前信托公司發(fā)行的權(quán)益類產(chǎn)品主要為陽(yáng)光私募通道產(chǎn)品，信托公司備案私募管理人，自主發(fā)行私募產(chǎn)品，萬(wàn)向還是第一家。

掌舵人肖風(fēng)多年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，無(wú)疑是萬(wàn)向信托敢于“第一個(gè)吃螃蟹”的重要原因之一。

信托公司自主管理，不僅能提高投資類信托比重，又能體現(xiàn)主動(dòng)管理能力，非常契合現(xiàn)有監(jiān)管要求。

但多數(shù)信托公司對(duì)涉足私募還心存顧慮，“關(guān)鍵是自己主動(dòng)管理萬(wàn)一出現(xiàn)巨額虧損，對(duì)客戶、公司品牌都會(huì)非常不利�！蹦承磐泄矩�(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

從萬(wàn)向信托2013年報(bào)上看，該公司50%信托資產(chǎn)投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，22%投向房地產(chǎn)，幾乎沒(méi)有證券市場(chǎng)投資，但是萬(wàn)向信托去年將證券投資信托基金列為5大信托基金產(chǎn)品之一，并首次嘗試了1.843億元主動(dòng)管理證券投資類信托資產(chǎn)。

此外，通道費(fèi)用的流失也可能促使萬(wàn)向信托自主備戰(zhàn)私募。

根據(jù)新的私募基金管理規(guī)定，私募基金獲得“私募基金管理人登記證書(shū)”，發(fā)行產(chǎn)品就不再需要借助其他金融機(jī)構(gòu)的通道，加上券商資管和基金專戶也在同信托搶食私募通道業(yè)務(wù)，對(duì)于信托公司造成的沖擊很大。

萬(wàn)向金控圖謀全金融布局

在基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上，已經(jīng)備案的私募基金管理人數(shù)量達(dá)到4270家，對(duì)于數(shù)千家私募基金來(lái)說(shuō)，萬(wàn)向信托備案私募基金管理人實(shí)屬平常，但是對(duì)于萬(wàn)向集團(tuán)來(lái)說(shuō)，備案私募基金，在金融領(lǐng)域更深拓展，金融全牌照?qǐng)D謀凸顯。

滬上某市場(chǎng)研究人士表示，萬(wàn)向信托備案私募基金管理人，意味著萬(wàn)向信托可以作為投資顧問(wèn)，直接發(fā)行基金產(chǎn)品。

在此之前，私募基金如果發(fā)行產(chǎn)品，需要通過(guò)信托渠道發(fā)行，信托公司一般不負(fù)責(zé)投資管理。

此次萬(wàn)向信托備案，表明萬(wàn)向信托看好當(dāng)前的證券投資市場(chǎng)機(jī)會(huì)，接下來(lái)他們或許會(huì)發(fā)行自己的基金產(chǎn)品，借助信托渠道的發(fā)行優(yōu)勢(shì)，加上肖風(fēng)的品牌號(hào)召力，募集資金問(wèn)題不大。

以汽車零部件起家的萬(wàn)向集團(tuán)，目前已經(jīng)發(fā)展成為橫跨汽車、能源、地產(chǎn)及金融等多領(lǐng)域的大型集團(tuán)，旗下有多家上市公司。

最近幾年，開(kāi)始發(fā)力金融領(lǐng)域，目前旗下金控平臺(tái)已經(jīng)有銀行、保險(xiǎn)、基金、信托、期貨等金融牌照，加上此次備案的私募基金，在金融各子領(lǐng)域里，如果再入手一家券商牌照，那么萬(wàn)向系金融將成為全牌照的金融王國(guó)。

數(shù)據(jù)顯示，今年8月份，[薩摩亞公司注冊(cè)]浙商基金股權(quán)拍賣(mài)，萬(wàn)向集團(tuán)以4億余元取得50%股權(quán)，溢價(jià)率高達(dá)133.9%。

在此之前，1999年涉足期貨領(lǐng)域，2002年投資民生人壽，此后又進(jìn)一步控股民生人壽，2004年參股浙商銀行，2008年成為萬(wàn)向信托的第一大股東。

在某業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，盡管同銀行、公募基金和信托等牌照相比，私募基金的牌照難度不大，但是象征意義大于實(shí)際，表明萬(wàn)向集團(tuán)在金融領(lǐng)域布局更為深入，如果接下來(lái)再控股一家券商的話，就可以真正實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域的全方位布局。