華澳信托高管大換血：楊自理任總裁，頭號(hào)任務(wù)革命風(fēng)控

出于業(yè)務(wù)拓展等需要，華澳信托正在醞釀增資，計(jì)劃以現(xiàn)有股東出資的方式，預(yù)計(jì)增資后凈資產(chǎn)將達(dá)到15億-20億元。

今年上半年華澳信托高管層經(jīng)歷換血，現(xiàn)在動(dòng)蕩過后，新團(tuán)隊(duì)已于上周正式入主公司。

新團(tuán)隊(duì)中，張宏出任董事長，楊自理任總裁，兩位高管任職資格已通過銀監(jiān)會(huì)批復(fù)。

另外，記者獲悉，[注冊(cè)離岸公司]華澳信托新一屆高管團(tuán)隊(duì)執(zhí)委會(huì)成員還包括首席財(cái)務(wù)官鄭玲芳，副總裁范華、趙一巖、楊宇浩及首席風(fēng)控官高杰。

其中，新任副總裁范華和趙一巖分別為原外貿(mào)信托副總經(jīng)理和原民生信托助理總裁，兩人任職資格已報(bào)上海銀監(jiān)局待批復(fù)。

楊自理今年7月已進(jìn)入公司接手管理，上任“三把火”發(fā)力在風(fēng)控、轉(zhuǎn)型以及財(cái)富管理。

風(fēng)控：第一件事

“我自己的錢都不買股票，掙到多少算多少，去股市里冒險(xiǎn)心里不踏實(shí)�！睏钭岳砣缡钦f。

對(duì)股市的態(tài)度側(cè)面反映楊自理的做事風(fēng)格，他認(rèn)為做資產(chǎn)管理的金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)控是根本，把內(nèi)功練好才能擴(kuò)大規(guī)模。

今年以來，華澳信托曾有幾只集合信托產(chǎn)品出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，楊自理坦言，這與公司前兩年增長過快但內(nèi)控跟不上有關(guān)，接管公司之后，他首先停止了已過會(huì)項(xiàng)目中質(zhì)量不好的部分，從市場(chǎng)上可見的華澳信托產(chǎn)品數(shù)量明顯減少就能看出來。

楊自理來到華澳信托之后著手的第一件事即是完善風(fēng)險(xiǎn)控制。

據(jù)其介紹，公司的風(fēng)控方面有兩個(gè)較大的調(diào)整，其一是建立評(píng)審員制度，其二是增設(shè)資產(chǎn)管理部。

楊自理來到華澳后首先抽調(diào)了三個(gè)業(yè)務(wù)部門的經(jīng)理到風(fēng)險(xiǎn)管理部參加產(chǎn)品評(píng)審、把控產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

“如果風(fēng)控人員沒做過業(yè)務(wù)，對(duì)風(fēng)控就只是抽象的概念，所以我希望用業(yè)務(wù)部門的人做風(fēng)控，他們有項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，也會(huì)提高風(fēng)控部門的效率�！睏钭岳肀硎�。

評(píng)審員制度即按照這一理念設(shè)計(jì)，評(píng)審員分為3級(jí)，一級(jí)評(píng)審員由部門總經(jīng)理代理，二級(jí)評(píng)審員由部門副經(jīng)理代理，三級(jí)評(píng)審員由部門總經(jīng)理助理代理。

資產(chǎn)管理部則負(fù)責(zé)風(fēng)控的中間環(huán)節(jié)，包括審核項(xiàng)目、風(fēng)控措施落實(shí)、投后管理等。

之前華澳信托并未將這部分管理獨(dú)立出來。

除上述兩點(diǎn)，對(duì)新項(xiàng)目的審批流程也有一定的完善，將過去的流程縮短優(yōu)化，并針對(duì)不同業(yè)務(wù)設(shè)置不同的項(xiàng)目審批指引。

財(cái)富管理：不需要人海戰(zhàn)術(shù)

風(fēng)控之外，布局財(cái)富管理也是重點(diǎn)之一。

99號(hào)文細(xì)則堵死第三方理財(cái)代銷之后，信托公司普遍開始自建渠道抓手財(cái)富管理。

除了建立自有財(cái)富管理品牌，增加異地設(shè)點(diǎn)也是普遍應(yīng)用的方式，已有信托公司將觸角伸向超過20個(gè)城市。

與上述方式不同，在財(cái)富管理領(lǐng)域楊自理有自己的想法。

在他看來，財(cái)富管理不需要人海戰(zhàn)術(shù)，也不需要太多異地設(shè)點(diǎn)，關(guān)鍵是讓專業(yè)的人做專業(yè)的事。

在任外貿(mào)信托總經(jīng)理時(shí)，楊自理曾一手搭建外貿(mào)信托的財(cái)富中心。

他認(rèn)為，外貿(mào)信托至今只在北京、上海、深圳、成都、山西五地設(shè)立財(cái)富管理中心，對(duì)于銷售來說已經(jīng)足夠，雖然設(shè)點(diǎn)不多，但當(dāng)時(shí)在財(cái)富管理領(lǐng)域投入不小。

楊自理所說的投入主要是人才的投入，他說：“華澳信托仍將在直銷領(lǐng)域大力投入，吸引高水平的人需要足夠的薪酬和激勵(lì)。”

目前，華澳信托僅有上海、北京兩個(gè)財(cái)富中心，楊自理表示暫時(shí)沒有增設(shè)新點(diǎn)的計(jì)劃，但未來將選擇幾個(gè)重點(diǎn)城市布局。

對(duì)華澳信托的發(fā)展規(guī)劃中，其預(yù)計(jì)明年公司新增集合信托規(guī)模約200億元，其中直銷部分至少達(dá)到50%，其余通過合作的金融機(jī)構(gòu)消化。未來爭取在3年內(nèi)達(dá)到100%直銷。

年報(bào)顯示，華澳信托2013年新增集合類信托規(guī)模約100億元，今年抓風(fēng)控停止部分項(xiàng)目后，新增資產(chǎn)管理規(guī)模可能有所收縮，若在明年達(dá)到預(yù)期，集合信托增長率將超過100%，這對(duì)公司來說將是個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

三條出路：資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)居首

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)依然是信托公司溫飽的保證，但受競(jìng)爭、風(fēng)險(xiǎn)等多方面影響，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)留給信托公司的路越來越窄，全行業(yè)都站在多岔路口尋找下一個(gè)方向。

“在業(yè)內(nèi)華澳是一家小公司，跟隨大公司做同樣的事沒有競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，要走出自己的特色。”楊自理認(rèn)為，“剩下的路，最值得走的是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)�！�

從基礎(chǔ)資產(chǎn)角度，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)可分為銀行信貸資產(chǎn)證券化和企業(yè)資產(chǎn)證券化，楊自理所指的方向主要為后者。

企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以非流動(dòng)、現(xiàn)金流穩(wěn)定的資產(chǎn)做基礎(chǔ)資產(chǎn)，如高速公路收費(fèi)權(quán)、租金收入、應(yīng)收賬款收益權(quán)等。

他認(rèn)為，相比于信貸資產(chǎn)證券化，信托做企業(yè)資產(chǎn)證券化更有優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、風(fēng)控設(shè)計(jì)的經(jīng)驗(yàn)都可與其他金融機(jī)構(gòu)媲美。

且這項(xiàng)業(yè)務(wù)待開發(fā)市場(chǎng)的體量巨大，有充足資產(chǎn)作保障，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)變小。

可以說資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是信托業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)最小的，這也是為什么將資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)作為今后的核心業(yè)務(wù)之一。

楊自理亦是信托公司私募資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的元老人物，[注冊(cè)香港公司]曾在外貿(mào)信托參與多單該類產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

而包括PE、定向增發(fā)、并購、二級(jí)市場(chǎng)投資在內(nèi)的投資領(lǐng)域也將成為華澳信托未來的第二條路。

在投資業(yè)務(wù)上，楊自理主張合作：“選擇合適的交易對(duì)手，合適的并不一定現(xiàn)在最優(yōu)秀，而是那些目前估值不高，但潛力大的合作方�！�

第三條路在拓展國際業(yè)務(wù)。楊自理表示：“最晚后年，華澳信托要在海外建立分部，選擇資產(chǎn)被低估的國家地區(qū)做投資，計(jì)劃在2015年著手開展，由國際業(yè)務(wù)部主導(dǎo)�！�

華澳信托本身具有國際基因，公司19.99%股權(quán)由麥格理資本證券股份有限公司持有，該公司注冊(cè)地在香港，主營證券業(yè)務(wù)，以及全球存托憑證、美國存托憑證交易等。

配合將來國際業(yè)務(wù)的發(fā)展，華澳信托計(jì)劃明年在自貿(mào)區(qū)設(shè)立一家私募基金公司。

“創(chuàng)新是一方面，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)也不能放松�！睏钭岳碚J(rèn)為，“傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有三個(gè)方面，首先是單一被動(dòng)類業(yè)務(wù)要做，可以擴(kuò)大規(guī)模并增加無風(fēng)險(xiǎn)收益。其次有選擇地做地產(chǎn)類業(yè)務(wù)，但交易對(duì)手和項(xiàng)目都要優(yōu)中選優(yōu)。再者政信項(xiàng)業(yè)務(wù)上制定嚴(yán)格的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，但是改項(xiàng)業(yè)務(wù)在政策變化之后發(fā)展空間已經(jīng)很小�！�

此外，出于業(yè)務(wù)拓展等需要，華澳信托正在醞釀增資，計(jì)劃以現(xiàn)有股東出資的方式，預(yù)計(jì)增資后凈資產(chǎn)將達(dá)到15億-20億元。

楊自理透露，根據(jù)股東的想法，增資完成后待時(shí)機(jī)成熟，可能會(huì)進(jìn)一步考慮引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，繼續(xù)增加注冊(cè)資本，2-3年后華澳信托凈資產(chǎn)有望達(dá)到30億元。