在今年“三期疊加”的嚴(yán)峻形勢(shì)下，信托業(yè)抵御住了風(fēng)險(xiǎn)沖擊，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線。
截至2014年11月末，全行業(yè)共為受益人實(shí)現(xiàn)收益3893億元。
今年也是信托業(yè)增資擴(kuò)股的一年，[如何注冊(cè)香港公司]全年有24家機(jī)構(gòu)增資和變更股權(quán)，其中有16家凈增加資本290億元，信托業(yè)發(fā)展更加成熟穩(wěn)健。
當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出新常態(tài)，信托業(yè)要適應(yīng)新常態(tài)，抓住新機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)新發(fā)展，主要是積極研究信托業(yè)發(fā)展路徑，實(shí)現(xiàn)信托轉(zhuǎn)型。
去年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出“八項(xiàng)機(jī)制”建設(shè)，重塑了行業(yè)形象。
今年提出“八項(xiàng)責(zé)任”，樹(shù)立信托業(yè)“正規(guī)軍”的思想，明確責(zé)任界限，把信托的角色定位和內(nèi)部管理弄明白，做到表里如一，以獲取社會(huì)的認(rèn)可和信任。
首先，明確受托責(zé)任，劃分買(mǎi)者和賣(mài)者的責(zé)任界限。
下一步，銀監(jiān)會(huì)將制定信托盡責(zé)指引，促進(jìn)信托公司更好地履職盡責(zé)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)擔(dān)責(zé)問(wèn)責(zé)。
在盡職指引中，需要明確信托產(chǎn)品“從生到死”中信托公司有什么責(zé)任，抓住關(guān)鍵要點(diǎn)。
比如，信托項(xiàng)目設(shè)立時(shí)，一定要審查設(shè)立的目的、動(dòng)機(jī)、財(cái)產(chǎn)來(lái)源，弄清信托目的是否正當(dāng)、財(cái)產(chǎn)是否正義、要求是否正確可行等。
然后是盡調(diào)責(zé)任，需要對(duì)信托項(xiàng)目做實(shí)地調(diào)查，現(xiàn)場(chǎng)考證。
信托產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)中，也要先展示產(chǎn)品、提示風(fēng)險(xiǎn)、找到合適購(gòu)買(mǎi)的人群，然后再簽訂合同，有條件還要錄音錄像。
信托公司受托之后怎么管理資產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，要有一套制度流程，明確看管責(zé)任和程序，像銀行一樣定期出管理報(bào)告，跟蹤動(dòng)態(tài)變化情況。
同時(shí)，需要做好信息披露，向委托人定期披露其信托財(cái)產(chǎn)資金的運(yùn)營(yíng)信息。
其次，明確經(jīng)紀(jì)責(zé)任。經(jīng)紀(jì)責(zé)任是信托公司接受委托成立信托計(jì)劃后，必須明確的內(nèi)部責(zé)任，可以稱(chēng)之為“三人行”制度，實(shí)行分權(quán)制衡。
每一個(gè)信托計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)必須由項(xiàng)目發(fā)起人、項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)人、項(xiàng)目報(bào)告人這“三人”構(gòu)成。
發(fā)起人是最先發(fā)現(xiàn)或提出信托項(xiàng)目的人，明確其盡責(zé)調(diào)查、立項(xiàng)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)責(zé)任；營(yíng)運(yùn)人負(fù)責(zé)組織產(chǎn)品銷(xiāo)售、資金歸集、劃付使用及全流程管理；報(bào)告人跟蹤項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)過(guò)程，按信息披露的約定，真實(shí)報(bào)送信息情況。
今年銀監(jiān)會(huì)將專(zhuān)門(mén)制定經(jīng)紀(jì)責(zé)任指引，如果信托公司“三人行”制度沒(méi)有制定，不得貿(mào)然做業(yè)務(wù)。
第三，明確維權(quán)責(zé)任。
信托有兩個(gè)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：一是可以保護(hù)受托人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性，二是可以實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最大的約束是破產(chǎn)，能實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離的只有信托。
目前，我國(guó)實(shí)行單一產(chǎn)權(quán)制度，信托法規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)僅僅是由委托人委托給受托人，從而帶來(lái)信托財(cái)產(chǎn)的模糊。這就需要引入信托財(cái)產(chǎn)登記制度，通過(guò)登記制度來(lái)解決信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移不足的問(wèn)題。
第四，明確核算責(zé)任。信托公司應(yīng)分賬核算、分賬管理，并明確告知信托相關(guān)人，受托財(cái)產(chǎn)及其收益在信托公司有真實(shí)的原始會(huì)計(jì)記錄。
具體而言，一是按性質(zhì)設(shè)科目；二是按產(chǎn)品設(shè)子目，讓受托人明了資金去向；三是為每一個(gè)客戶(hù)設(shè)立獨(dú)立臺(tái)賬；四是按支付計(jì)流水。今年銀監(jiān)會(huì)還將制定分賬核算指引，指導(dǎo)信托公司把基礎(chǔ)打牢。
第五，明確機(jī)構(gòu)責(zé)任。信托公司董事會(huì)和高管團(tuán)隊(duì)的責(zé)任，是維護(hù)公司穩(wěn)健運(yùn)行，不發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)外溢，并管理好公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。
機(jī)構(gòu)責(zé)任的量化體現(xiàn)是機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，通過(guò)對(duì)一系列指標(biāo)的考核，把信托公司的等級(jí)評(píng)出來(lái)。
為此，銀監(jiān)會(huì)將出臺(tái)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)制度，每年評(píng)一次，評(píng)級(jí)結(jié)果與業(yè)務(wù)范圍掛鉤，與董事會(huì)高管團(tuán)隊(duì)去留掛鉤。評(píng)級(jí)指標(biāo)涵蓋實(shí)力指標(biāo)、合規(guī)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和社會(huì)責(zé)任指標(biāo)等4個(gè)方面內(nèi)容。
第六，明確股東責(zé)任。從信托來(lái)看，股東責(zé)任可以進(jìn)一步細(xì)化為四個(gè)責(zé)任：維護(hù)公司獨(dú)立性，看管好公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失以及恢復(fù)與處置計(jì)劃安排。
為推動(dòng)股東履職盡責(zé)，信托公司要研究推行“四實(shí)制度”，即股東實(shí)名制、資本實(shí)繳制、資產(chǎn)實(shí)價(jià)制以及損失實(shí)銷(xiāo)制。
為此，需要盡快完善信托公司資產(chǎn)減值辦法，與銀行一樣，出現(xiàn)不良資產(chǎn)將按風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別計(jì)提減值準(zhǔn)備。
第七，明確行業(yè)責(zé)任。今年設(shè)立了信托業(yè)保障基金，該基金具有互助性、投資性、有償性和懲戒性。
信托保障制度是一種全新的制度安排，也是構(gòu)建市場(chǎng)化維穩(wěn)機(jī)制的有效嘗試。
第八，明確監(jiān)管責(zé)任，防范化解風(fēng)險(xiǎn)。
一是從準(zhǔn)入開(kāi)始防范風(fēng)險(xiǎn)，[香港公司年審]比如高管資格、機(jī)構(gòu)設(shè)定、業(yè)務(wù)范圍應(yīng)先審查后準(zhǔn)入。
二是發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，如果信托公司出了問(wèn)題沒(méi)有發(fā)現(xiàn)、沒(méi)有報(bào)告，監(jiān)管人員難辭其咎。
三是評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)究竟多大，需要能夠量化，并預(yù)判其趨勢(shì)和后果。
四是處置風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處置主要是組織協(xié)調(diào)，拿出方案并推動(dòng)實(shí)施，不要“諱疾忌醫(yī)”，要敢于“刮骨療毒”。
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