隨著時間推移,“河北融投”危機持續(xù)發(fā)酵,市場的關(guān)注點已從簡單的官方公告轉(zhuǎn)向擁有國資背景的擔(dān)保平臺自身經(jīng)營風(fēng)險。
那么,作為河北省最大、全國第二大的擔(dān)保平臺,河北融投擔(dān)保集團有限公司自身經(jīng)營平臺到底隱藏著什么樣的風(fēng)險?
據(jù)了解,[在青島注冊香港公司服務(wù)]在河北融投的業(yè)務(wù)中,銀行占主要地位。
莫業(yè)內(nèi)人士透露,河北融投問題肯定和銀行抽貸有一定關(guān)系,而河北融投自身經(jīng)營的融投不分、管理層風(fēng)險意識淡薄或是另一重要原因。此外,債務(wù)重組可能是河北融投的首選出路。
河北融投公司總部所在地石家莊附近的金融機構(gòu)普遍認(rèn)為,河北融投出現(xiàn)風(fēng)險的根本原因是該平臺的激進擴張導(dǎo)致長時期隱藏的風(fēng)險逐漸暴露。同時,在宏觀經(jīng)濟下行的大背景下,銀行有選擇性地對高風(fēng)險行業(yè)抽貸也成為該事件爆發(fā)的重要導(dǎo)火索。
目前河北省的工作組仍在對河北融投擔(dān)保的所有企業(yè)進行摸底排查;該平臺已經(jīng)暫停自然人業(yè)務(wù)。
摸底排查:房地產(chǎn)風(fēng)險較大
上月末,平安信托發(fā)布的一則公告,引發(fā)市場對河北融投的高度關(guān)注。
平安財富-匯利8號集合資金信托計劃告知函顯示,河北融投股東河北融投控股集團有限公司因國資整合事宜在河北省國資委的主導(dǎo)下由河北建設(shè)投資集團有限責(zé)任公司托管,融資方和河北融投將無法按期履約。
平安信托表示,根據(jù)公司與河北融投已有效簽署的《應(yīng)收賬款遠(yuǎn)期受讓合同》約定,任一融資方未按照其簽署的《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與回購合同》的規(guī)定向平安信托足額支付標(biāo)的應(yīng)收賬款回購價款等款項的,河北融投有義務(wù)根據(jù)該合同的約定受讓平安信托在相應(yīng)《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與回購合同》項下所享有的全部權(quán)利與義務(wù)并支付相應(yīng)受讓價款,受讓價款金額為截至受讓日融資方按照《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與回購合同》應(yīng)向平安信托支付的回購價款之和、融資方應(yīng)付違約金以及融資方應(yīng)付的其他款項之和。
相關(guān)人士表示,按照信托兌付規(guī)律,比如今天到期了企業(yè)無法兌付,第二天擔(dān)保平臺就得立即代償。
發(fā)公告時已經(jīng)到期了,同時也需要平臺代償了,但在那個時間節(jié)點,融資企業(yè)既不能還款,擔(dān)保平臺也無法代償,F(xiàn)在河北融投不能說一點資金都沒有,而是省里要把所有的企業(yè)先摸清,四五月份到期的基金比較多,銀行的業(yè)務(wù)則沒有多少。
河北國資委此前下發(fā)通知,委托河北建投托管河北融投控股,同時成立工作小組,對子公司河北融投的業(yè)務(wù)及管理進行全面調(diào)查分析。
河北國資委表示,將對正常生產(chǎn)經(jīng)營的客戶繼續(xù)開展正常業(yè)務(wù);對風(fēng)險較大的客戶采取措施;同時走訪銀行,就建立定期溝通機制,加強信息共享等達(dá)成一致意見!氨缓颖苯ㄍ锻泄苷f明河北融投確出現(xiàn)了問題,目前省里的工作組對河北融投擔(dān)保的所有企業(yè)進行摸底排查,現(xiàn)在還沒有結(jié)束,1月24日開始托管,托管之后就安排工作組,從年前就開始排查了!鄙鲜鱿嚓P(guān)人士說。
另據(jù)知情人士透露,因涉及企業(yè)較多,排查進度比較緩慢,工作組人數(shù)也進行了最多近百人的擴充,然后對所有企業(yè)統(tǒng)一進行排查,目前至少完成大半部分,“從排查來看,房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險肯定大一些,鋼貿(mào)則少一些,其他行業(yè)多少有點問題!
有一部分通過河北融投擔(dān)保向企業(yè)放貸的個人客戶的幾千萬資金早在去年就已經(jīng)到期。該類客戶表示,他們的資金也都投向了房地產(chǎn),現(xiàn)在債務(wù)企業(yè)無法償付,只能經(jīng)常去河北融投詢問相關(guān)情況,現(xiàn)在只能盼著它不倒閉。
此前,河北融投控股發(fā)布公告稱,省國資委決定由河北建投集團托管河北融投后,河北融投對正常經(jīng)營的客戶繼續(xù)開展正常業(yè)務(wù)。積極引導(dǎo)在?蛻艉秃献髌髽I(yè)使用銀行、金融機構(gòu)資金。
同時,按照2014年7月31日國家融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會辦公室融資擔(dān)保辦函42號文件和2014年8月7日省工信廳冀工信融319號文件“暫停融資性擔(dān)保公司開展民間融資擔(dān)保業(yè)務(wù)”的要求,擔(dān)保集團對此類業(yè)務(wù)和現(xiàn)存風(fēng)險較大的客戶依法依規(guī)采取了措施。
現(xiàn)在暫停了自然人這塊業(yè)務(wù),因為這塊利息太高會拖垮企業(yè),其他業(yè)務(wù)都正常運轉(zhuǎn)。
河北融投擔(dān)保的個別房地產(chǎn)項目由于銷售不好,第一還款源面臨一定問題。其中,一款發(fā)行規(guī)模為2億元投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的房地產(chǎn)專項資產(chǎn)管理計劃即將到期,其第一還款源為項目銷售回款。該項目建成后的別墅銷售情況并不樂觀,很多房屋處于閑置狀態(tài)。
在施工季節(jié),現(xiàn)場有的在建樓房也處于停工狀態(tài)。
現(xiàn)在主要是該房地產(chǎn)公司也被銀行抽貸了,有一些貸款放不下來,導(dǎo)致資金特別緊缺。
在石家莊工作的某信托人士稱,“在地產(chǎn)這塊,河北融投做得應(yīng)該非常多。它做的東西非常雜,各種都有,不僅僅在河北,外地也有!
風(fēng)險根源:融投不分?
資料顯示,河北融投成立于2007年4月,由河北省國資委組織部分省屬大型國企出資組建的專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)。2011年4月28日,公司更名為河北融投擔(dān)保集團有限公司,目前注冊資本40億元,是河北省內(nèi)規(guī)模最大的綜合融資性擔(dān)保機構(gòu)。
2012年,經(jīng)大公國際資信評估公司綜合評定,河北融投主體長期信用為AA+級,具備了為發(fā)行中小微企業(yè)集合信托、集合債券、集合票據(jù)、短期融資券等提供擔(dān)保的資質(zhì)。
河北融投具有國資背景,但是一些金融機構(gòu)早就意識到了該平臺潛在的風(fēng)險。
多位金融機構(gòu)人士表示,對河北融投出現(xiàn)兌付危機并不感到意外,其經(jīng)營風(fēng)險太高,出事是遲早的事情。
河北融投最初引起市場的注意,是去年7月份海滄資本事件爆發(fā)。海滄投資及旗下多只有限合伙基金產(chǎn)品卻獲得了全國AA+級擔(dān)保公司——河北融投的連帶責(zé)任擔(dān)保,甚至有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑,海滄資本根本就是河北融投的關(guān)聯(lián)公司,或說是平臺公司。但河北融投一直未正面回應(yīng)與海滄資本的關(guān)系。
去年海滄資本事件出現(xiàn)之后,公司對河北融資就有警示,在這之前都不和該公司合作,海滄資本出事之后更不認(rèn)可了。
該信托人士表示,河北融投這兩年在河北省做的業(yè)務(wù)特別大。對于信托公司來說,業(yè)務(wù)主要涉及房地產(chǎn)和政府融資平臺,政府融資平臺有信用背書,基本上不需要擔(dān)保。地產(chǎn)公司有抵押、質(zhì)押,和河北融投相對來說合作比較少。但是有些地產(chǎn)公司相對實力弱一些,達(dá)不到信托公司的要求,可能就需要其他公司作增信,就找到了河北融投。相對來說,河北融投接手的項目質(zhì)量沒有那么好。
該信托人士認(rèn)為,河北融投出現(xiàn)問題的大背景是經(jīng)濟下行,但是應(yīng)該還是平臺自身有一定的問題,幾年時間就做到了500億元規(guī)模,發(fā)展得還是比較快。
“涉及銀行信貸的擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模會比較大,因為銀行涉及體量大,河北融投不僅僅涉足房地產(chǎn),還有中小企業(yè)、零售制造業(yè)!
與河北融投有合作關(guān)系的某股份制銀行石家莊分行人士表示,河北融投出現(xiàn)的并不是系統(tǒng)性問題。
首先和經(jīng)濟環(huán)境有關(guān);其次和自身的經(jīng)營理念有很大關(guān)系。
幾年前我們就認(rèn)為河北融投肯定會出事,因為擴張?zhí)欤硗庖?guī)矩有點亂了。“擔(dān)保公司也有自己的評審機制,也要按照操作流程來辦,但是它們那邊可能就是負(fù)責(zé)人說了算。很多企業(yè)說把房子抵押給河北融投,河北融投能給他出15億元的承諾函,其敢出這樣的承諾函就說明肯定不少!
上述某股份制銀行石家莊分行人士坦言,現(xiàn)在市場都說河北融投做得太活了,它們還給小貸公司做擔(dān)保,“主要是規(guī)模太大,擴張?zhí),此前一時半會兒問題暴露不出來!
一位對河北融投有所了解的金融投資人士表示,很早就不好看河北融投,該公司融和投分不清,弄不清投資和融資的邊界在哪。融和投是截然不同的業(yè)務(wù),投要的是長期回報,融要的是短期資金流動性,投資和融資弄混必然會出現(xiàn)問題。
“河北融投的高管層沒有做金融的風(fēng)險意識,對風(fēng)險的重視程度不夠。”
業(yè)務(wù)占比:銀行占大頭
上述接近河北融投的人士表示,在石家莊,除了工行,河北融投幾乎和當(dāng)?shù)氐乃秀y行都有業(yè)務(wù)往來,上個月還做業(yè)務(wù),整體和銀行合作多,因為銀行融資成本低。 “銀行抽貸是事情的導(dǎo)火索,接著機構(gòu)也抽貸,個人也抽資金,各行業(yè)都抽資金,我們發(fā)現(xiàn)抽貸現(xiàn)象從去年六七月份就開始了。”
那么,河北融投問題是否因銀行抽貸引發(fā)?
上述金融投資人士稱,每年都有放貸的任務(wù),而且每年貸款都在增加,在這個前提下,個別的抽貸現(xiàn)象不能作為整體情況。經(jīng)濟下行期,銀行對一些高風(fēng)險的行業(yè)肯定會降低投入,資金相對來說投入少一些。如果擔(dān)保平臺選擇合作的都是高風(fēng)險領(lǐng)域的企業(yè),銀行抽貸確實對其有影響,但是企業(yè)周轉(zhuǎn)失靈是前提。
上述某股份制銀行石家莊分行人士告訴記者,肯定和銀行抽貸有一定關(guān)系,有一些鋼鐵、產(chǎn)能過剩行業(yè)不論是否有擔(dān)保,總行不批分行也沒有辦法。但是平臺自身也有問題,企業(yè)出問題就需要代償,有兩筆發(fā)生代償就會造成很大損失。
“現(xiàn)在我們銀行業(yè)想放款,授信額度也有,但是沒有找到合適的項目,或者報告總行總行不批,分行也著急放項目。”
據(jù)悉,河北融投涉及的500億元規(guī)模中會有超200億元的規(guī)模是與銀行合作。上述股份制銀行石家莊分行人士認(rèn)為,石家莊幾乎每家銀行都與其有合作關(guān)系。
“私下里說,河北融投給錢就能做,肯定銀行占比大一些。該平臺自有資金也通過放貸或者做過橋追求高收益,現(xiàn)在底數(shù)大家并不知道!
河北融投在成立的前幾年確實進行了大規(guī)模的擴張。其官網(wǎng)顯示,河北融投與省內(nèi)外50多家金融機構(gòu)建立了長期良好合作關(guān)系,授信額度近500億元。
隨著該平臺風(fēng)險逐漸被金融機構(gòu)發(fā)覺,石家莊當(dāng)?shù)氐囊恍┙鹑跈C構(gòu)早就意識到該平臺存在風(fēng)險,而且有的銀行在2013年就已經(jīng)開始收縮與河北融投的合作規(guī)模。
某城商行人士稱,在該行石家莊分行開業(yè)時確實有客戶經(jīng)理向總行推薦過相關(guān)項目,因當(dāng)?shù)氐娜吮容^了解該平臺便沒讓其進入,所以雙方?jīng)]有合作項目。
上述股份制銀行石家莊分行人士則表示,該行與河北融投也有幾億元規(guī)模的擔(dān)保合作,當(dāng)時雖然了解該平臺有風(fēng)險,但其畢竟有國資背景,不可能不和它做業(yè)務(wù)。當(dāng)它還沒有問題的時候,還是正常的擔(dān)保公司,肯定會有一些合作。
“我們銀行與河北融投有6億元的合作項目,曾打算新增到10億元,但是總行一直不批,出了事之后,徹底不代償,就限制合作了。”
“6億元大部分還沒有到期,目前是先把這些客戶做一個貸后排查,看到期之后能否償還,如果到期后不能償還,那就比較麻煩了。”上述某股份制銀行石家莊分行人士表示,如果河北融投不代償,就要看企業(yè)自身的經(jīng)營狀況;如果自身狀況好肯定沒問題,但是河北融投出事之后我們比較悲觀。
“因為銀行對河北融投擔(dān)保不認(rèn)可,企業(yè)就會考慮如果現(xiàn)在把資金還上,是否能再從銀行貸出資金。如果銀行不給貸款了,資金鏈就斷掉;谶@個考慮,銀行對涉及河北融投擔(dān)保的業(yè)務(wù)就顯得比較悲觀!
曾在河北地區(qū)某城商行工作過的銀行業(yè)務(wù)人士稱,合作初期,一些城商行與河北融投擔(dān)保規(guī)模擴張非?欤纫庾R到該平臺有風(fēng)險后后期也開始壓縮,但是還沒有完全停止與其合作。
據(jù)悉,某上市股份制銀行去年下半年有兩筆共計6000萬元的貸款由河北融投擔(dān)保代償,目前由該擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款為15億元,銀行已逐項排查風(fēng)險。
平臺前景:重組可能性較大
平安財富-匯利8號集合資金信托計劃告知函也表示,公司已與融資方及河北融投就回購價款支付以及遠(yuǎn)期受讓價款支付進行了交涉,已向融資方及河北融投發(fā)出了付款提示函,同時,公司正在繼續(xù)積極與河北省相關(guān)政府部門領(lǐng)導(dǎo)溝通,協(xié)調(diào)融投控股作為增信主體,幫助借款人增加新的融資,來保證信托計劃兌付。
4月13日,河北融投控股發(fā)布公告稱,在被河北建設(shè)投資集團托管后,河北融投控股已制定計劃,保證所發(fā)債券2015年付息。付息資金來源包括融投創(chuàng)投公司和融投租賃公司于4月底之前分紅,預(yù)計收入1.72億元;融投租賃公司租賃項目回款較好,預(yù)計上半年可回收本息收入4.5億元。
上述在石家莊工作的信托人士認(rèn)為,[在廈門注冊香港公司服務(wù)] 之前擔(dān)保公司和企業(yè)簽訂的合同的法律文本還存在,有擔(dān)保就有這個責(zé)任,F(xiàn)在允許區(qū)域性風(fēng)險暴露,但是區(qū)域性風(fēng)險一旦暴露對區(qū)域的整體形勢影響會非常惡劣的,這種風(fēng)險不會持續(xù)發(fā)酵!白詈罂赡軅鶆(wù)重組,不一定擔(dān)保就會完全出現(xiàn)風(fēng)險。即便擔(dān)保出現(xiàn)風(fēng)險了,融資企業(yè)也不是什么都沒有,河北融投此前擔(dān)保的一些企業(yè)仍然有資產(chǎn),有一定的償還能力!
河北地區(qū)某大行分行風(fēng)險業(yè)務(wù)人士稱,河北建投托管了河北融投控股,應(yīng)該包括資產(chǎn)和債券全托管,而如果一家企業(yè)不還貸款,從其他銀行也不好貸款,從金融發(fā)展角度看,相關(guān)債務(wù)企業(yè)就不會不還銀行貸款,但是不排除有一些企業(yè)已經(jīng)不行或者經(jīng)營出現(xiàn)問題!按蟛糠制髽I(yè)客戶不會走到這一步的,銀行都支持河北地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展,不會因河北融投把整個金融生態(tài)毀掉!