信托行業(yè)進(jìn)入新常態(tài)，來(lái)自外部環(huán)境變化和來(lái)自信托公司自身績(jī)效下降、領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)于環(huán)境認(rèn)知力、變革決心等內(nèi)部因素的驅(qū)動(dòng)，需要信托公司做出戰(zhàn)略變革。
戰(zhàn)略變革在我國(guó)已不是一個(gè)新管理名詞，[巴拿馬公司注冊(cè)]然而對(duì)于年輕而處于成長(zhǎng)期的信托業(yè)來(lái)說(shuō)，這確實(shí)又是新時(shí)期發(fā)展管理的新命題。信托公司自身資源和能力的差異性決定了其變革的速度、方式、路徑可能各異。不管怎樣，整個(gè)行業(yè)需要更多關(guān)注戰(zhàn)略管理和戰(zhàn)略變革，解決好發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展路徑的關(guān)鍵問(wèn)題。
新發(fā)展與新課題
自2012年下半年資產(chǎn)管理市場(chǎng)加速開(kāi)放以來(lái)，信托業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的外部環(huán)境呈現(xiàn)出較快而巨大的變化，原本經(jīng)營(yíng)環(huán)境下的戰(zhàn)略模式已經(jīng)不能適應(yīng)新常態(tài)下的可持續(xù)發(fā)展需要，要求信托公司改變發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展路徑以及發(fā)展動(dòng)力，以此適應(yīng)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
中國(guó)現(xiàn)代信托業(yè)歷經(jīng)五次行業(yè)調(diào)整，然而每次都是以行政干預(yù)為手段，可謂“快刀斬亂麻”，信托公司沒(méi)有經(jīng)歷完整的行業(yè)周期，因而也沒(méi)有面對(duì)下行周期或者行業(yè)發(fā)生劇變后應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略變革問(wèn)題的經(jīng)驗(yàn)。
自2007年各家信托公司重新注冊(cè)以來(lái)，適逢行業(yè)上行周期及市場(chǎng)高收益理財(cái)產(chǎn)品稀缺階段，信托市場(chǎng)呈現(xiàn)需求大于供給的特征，加之對(duì)于國(guó)內(nèi)信托業(yè)本源業(yè)務(wù)和資管市場(chǎng)開(kāi)放改革認(rèn)識(shí)不足，很多信托公司沒(méi)有什么戰(zhàn)略可言，更多是跟隨市場(chǎng)熱點(diǎn)組織產(chǎn)品，發(fā)展多以短期利益為主，存在一定盲目性。
當(dāng)前，即使信托公司對(duì)于轉(zhuǎn)型的認(rèn)同度很高，但也不得不承認(rèn)，其對(duì)于轉(zhuǎn)型的認(rèn)識(shí)更多停留在業(yè)務(wù)層面，尤其是業(yè)務(wù)創(chuàng)新層次，而從根本上看，信托公司首先需要解決的是關(guān)于發(fā)展目標(biāo)、如何發(fā)展以及發(fā)展依靠什么等的戰(zhàn)略發(fā)展和變革問(wèn)題。
面對(duì)日益變化的宏觀環(huán)境、客戶(hù)需求以及日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，信托公司過(guò)去針對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)組織產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)管理已不能適應(yīng)現(xiàn)階段發(fā)展需求，當(dāng)前信托公司管理已經(jīng)進(jìn)入戰(zhàn)略管理時(shí)期，尤其需要做好戰(zhàn)略變革，充分關(guān)注行業(yè)變化趨勢(shì)，認(rèn)真評(píng)估自身資源和能力，利用好市場(chǎng)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
戰(zhàn)略變革不是一時(shí)興起，外部經(jīng)營(yíng)的快速變化將會(huì)持續(xù)進(jìn)行，同時(shí)為有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，更多信托公司需要從頂層設(shè)計(jì)角度考慮發(fā)展定位、核心競(jìng)爭(zhēng)力培育以及資源優(yōu)化配置等方面，才能在新常態(tài)的行業(yè)背景下做好自身發(fā)展與市場(chǎng)環(huán)境的有效匹配，實(shí)現(xiàn)又好又快的發(fā)展。因而，信托公司必須高度重視戰(zhàn)略變革，否則將錯(cuò)失市場(chǎng)機(jī)遇，逐步被市場(chǎng)淘汰。
內(nèi)部動(dòng)因與外部動(dòng)因
戰(zhàn)略變革不是憑空產(chǎn)生的，而是由內(nèi)外部動(dòng)因共同推動(dòng)的，其中外部動(dòng)因形成信托公司戰(zhàn)略變革的必要條件，而內(nèi)部動(dòng)因則決定信托公司戰(zhàn)略變革的實(shí)施起點(diǎn)、路徑以及規(guī)模等具體情況。
從外部動(dòng)因來(lái)看：宏觀經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)、中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)改革以及信托業(yè)監(jiān)管政策的完善突出了信托公司戰(zhàn)略變革的外部驅(qū)動(dòng)力。
宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響了項(xiàng)目營(yíng)銷(xiāo)，加速了風(fēng)險(xiǎn)暴露，逐步暴露了信托業(yè)“剛性?xún)陡丁钡谋锥�，突出顯示了現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)模式的瑕疵。中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)改革加速瓦解了信托業(yè)原有制度優(yōu)勢(shì)，尤其是資管市場(chǎng)的大開(kāi)放，使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，信托公司不僅面臨同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，更面臨銀行、券商、基金子公司等金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，核心競(jìng)爭(zhēng)力的塑造顯得更為關(guān)鍵。信托業(yè)監(jiān)管政策的完善，進(jìn)一步重塑信托業(yè)游戲規(guī)則，實(shí)質(zhì)則是通過(guò)資本、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任約束逐步引導(dǎo)信托公司回歸信托本源，脫離原有粗暴簡(jiǎn)單的經(jīng)營(yíng)和盈利模式。
從內(nèi)部動(dòng)因來(lái)看：信托公司業(yè)績(jī)變差、領(lǐng)導(dǎo)者更迭、領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)行業(yè)趨勢(shì)的預(yù)見(jiàn)和反應(yīng)，以及憂(yōu)患意識(shí)是重要的內(nèi)部推動(dòng)力。
信托公司業(yè)績(jī)變差是戰(zhàn)略變革的最直接、最有力的內(nèi)部動(dòng)因。2014年有不少信托公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變差，而這種趨勢(shì)還將在2015年延續(xù)，無(wú)論是現(xiàn)實(shí)需求還是過(guò)往經(jīng)驗(yàn)都表明，這種情況下需要更為徹底、快速的戰(zhàn)略變革。古語(yǔ)云：變則通，不變則壅；變則興，不變則衰；變則生，不變則亡。近兩年信托公司高層領(lǐng)導(dǎo)有不少更迭，新領(lǐng)導(dǎo)上任無(wú)論是為了推動(dòng)業(yè)績(jī)還是為了證明自身能力，都會(huì)有“三把火”，也更傾向變革原有的治理體系和經(jīng)營(yíng)思路。領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)于行業(yè)趨勢(shì)的預(yù)見(jiàn)，會(huì)通過(guò)其企業(yè)家精神以及對(duì)企業(yè)發(fā)展的關(guān)切等因素最終通過(guò)戰(zhàn)略變革反應(yīng)出來(lái)。
路徑分析
信托公司實(shí)施戰(zhàn)略變革會(huì)碰到諸如變革內(nèi)容、變革程度、變革持續(xù)時(shí)間、變革實(shí)施時(shí)點(diǎn)等重要問(wèn)題。
從變革內(nèi)容看，資管市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)以及后續(xù)市場(chǎng)規(guī)則的重構(gòu)，決定了信托業(yè)變革可能不僅僅是服務(wù)、定價(jià)等方面的小修小補(bǔ)，而是對(duì)于經(jīng)營(yíng)模式、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)等的重大手術(shù)，這決定了變革程度是較為強(qiáng)烈的、涉及組織內(nèi)部核心系統(tǒng)變革的突變變革。由于對(duì)信托的認(rèn)識(shí)在我國(guó)尚不深入，加之信托公司自身定位仍處于摸索過(guò)程中，信托業(yè)的這輪戰(zhàn)略變革可能會(huì)持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，未來(lái)3～5年都會(huì)是處于持續(xù)變革的關(guān)鍵階段。
從變革實(shí)施時(shí)點(diǎn)看，信托業(yè)外部環(huán)境的巨變已經(jīng)吹響行業(yè)轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略變革的號(hào)角，但是這種外部驅(qū)動(dòng)力還需要經(jīng)過(guò)信托公司領(lǐng)導(dǎo)者認(rèn)知和反饋的過(guò)程，以及變革規(guī)劃、決策和實(shí)施的流程。因而，很多信托公司戰(zhàn)略變革仍在持續(xù)醞釀當(dāng)中，已對(duì)當(dāng)前外部環(huán)境變化有所反映。但是也有較為超前的信托公司在預(yù)見(jiàn)到市場(chǎng)將有大的變化之前，提前開(kāi)展了相關(guān)戰(zhàn)略變革，成為行業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)力量。
上述都是談?wù)撔袠I(yè)戰(zhàn)略變革的共性問(wèn)題，實(shí)際上各個(gè)信托公司的差異也決定了其戰(zhàn)略變革的個(gè)性化。如經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降壓力越大，越易于進(jìn)行戰(zhàn)略變革；現(xiàn)有戰(zhàn)略未來(lái)導(dǎo)向性越強(qiáng)，越易于進(jìn)行漸進(jìn)的戰(zhàn)略變革；市場(chǎng)占有率較高的信托公司更可能采用基于削減成本或者資產(chǎn)效率的導(dǎo)向性戰(zhàn)略變革方式；市場(chǎng)機(jī)會(huì)越大或者投入變革資源越多的信托公司越可能采取較激進(jìn)的變革方式等。
從當(dāng)前信托行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看，能夠從公開(kāi)渠道觀察到的信托公司戰(zhàn)略變革已經(jīng)有所顯現(xiàn)，這些戰(zhàn)略變革都是旨在抓住市場(chǎng)新興機(jī)遇而且都是行業(yè)內(nèi)的大中型信托公司，在長(zhǎng)久發(fā)展中已有較高的研發(fā)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)累積。如北京信托聘請(qǐng)了國(guó)際知名咨詢(xún)公司波士頓開(kāi)展新時(shí)期戰(zhàn)略規(guī)劃，中融信托、平安信托在業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、內(nèi)部組織改革方面也有一定行動(dòng)。
阻力與風(fēng)險(xiǎn)
戰(zhàn)略變革是打破信托公司內(nèi)的舊系統(tǒng)、建立新系統(tǒng)的過(guò)程，必將存在路徑依賴(lài)、內(nèi)部抵制等種種阻力，面臨戰(zhàn)略變革失敗的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)證研究也表明部分戰(zhàn)略變革對(duì)于提升業(yè)績(jī)沒(méi)有明顯作用，60%～80%的流程重組都是失敗的，所以需要做好戰(zhàn)略變革阻力分析和風(fēng)險(xiǎn)管理。
戰(zhàn)略變革如同其他形式變革一樣，注定不會(huì)是一帆風(fēng)順的，會(huì)遭遇來(lái)自信托公司內(nèi)部的各種阻力。
一是信托公司領(lǐng)導(dǎo)者認(rèn)知束縛，這主要在于領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)于行業(yè)、信托公司固有管理模式的認(rèn)知固化，難以形成新的突破，從而無(wú)法適時(shí)進(jìn)行戰(zhàn)略變革。
二是資源和能力專(zhuān)用性束縛，主要在于信托公司很多現(xiàn)有的人力資源、制度流程等都是依照現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展需要而累積和設(shè)計(jì)的，具有較高專(zhuān)用性，可轉(zhuǎn)移性的可能性不高，導(dǎo)致戰(zhàn)略變革缺乏可以依賴(lài)的有效可使用資源。
三是戰(zhàn)略變革風(fēng)險(xiǎn)恐懼束縛，戰(zhàn)略變革具有一定不確定性，失敗的案例也很多，可能促使信托公司變革過(guò)程中從領(lǐng)導(dǎo)者到一般員工對(duì)于戰(zhàn)略變革的風(fēng)險(xiǎn)性形成一定憂(yōu)慮，進(jìn)而產(chǎn)生一定抵抗情緒。
四是企業(yè)文化束縛，企業(yè)文化是企業(yè)員工共同遵守的價(jià)值、行為準(zhǔn)則等，一旦形成非常難以改變，在原有戰(zhàn)略發(fā)展模式下所形成的企業(yè)文化必將對(duì)新戰(zhàn)略變革形成很大程度的排斥和抵抗。
因此，無(wú)論是內(nèi)部阻力還是外部波動(dòng)，都可能對(duì)信托公司戰(zhàn)略變革形成威脅，從而導(dǎo)致戰(zhàn)略變革結(jié)果的不確定性，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展構(gòu)成沖擊，這就需要加強(qiáng)戰(zhàn)略變革過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及早制訂應(yīng)對(duì)措施，確保戰(zhàn)略變革的順利進(jìn)行。
對(duì)策分析
實(shí)際上，信托公司做好戰(zhàn)略變革是有依據(jù)可循的，實(shí)證研究也表明，領(lǐng)導(dǎo)者的認(rèn)知和推動(dòng)、組織學(xué)習(xí)能力、企業(yè)文化、企業(yè)柔性等因素都對(duì)促進(jìn)戰(zhàn)略變革具有積極意義。
領(lǐng)導(dǎo)者認(rèn)知和推動(dòng)。信托公司戰(zhàn)略變革首先需要領(lǐng)導(dǎo)者認(rèn)知外部形勢(shì)的變化和走勢(shì)，形成一定反饋，并下大力度促進(jìn)戰(zhàn)略變革的實(shí)現(xiàn)。在這個(gè)過(guò)程中，信托公司領(lǐng)導(dǎo)者把控行業(yè)未來(lái)運(yùn)行的能力以及提前做出反應(yīng)的能力就顯得非常重要。如果信托公司領(lǐng)導(dǎo)者不能有效預(yù)見(jiàn)行業(yè)發(fā)展變化，或者應(yīng)對(duì)反應(yīng)過(guò)慢，都會(huì)致使信托公司在戰(zhàn)略變革過(guò)程中陷入更被動(dòng)的局面。
組織學(xué)習(xí)能力。從認(rèn)識(shí)論角度看，戰(zhàn)略變革就是信托公司新知識(shí)累積和應(yīng)用的過(guò)程，以形成動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這就需要強(qiáng)調(diào)組織學(xué)習(xí)能力的重要性，需要較高的問(wèn)題解決能力、團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)和分享機(jī)制、外部新知識(shí)的包容性等方面，從而打造出能夠通過(guò)不斷學(xué)習(xí)快速適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化的信托公司。其中還要指出一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，即研發(fā)作為信托公司組織學(xué)習(xí)能力的一個(gè)重要方面，長(zhǎng)久以來(lái)并沒(méi)有得到應(yīng)有的重視，很多信托公司都沒(méi)有研發(fā)部門(mén)，這將使其在戰(zhàn)略變革過(guò)程中處于不利地位。
企業(yè)文化。企業(yè)文化作為信托公司非制度環(huán)境的重要組成部分，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略變革能夠形成潛移默化的影響。戰(zhàn)略變革也談及了企業(yè)文化的阻力因素，需要培育支持信托公司戰(zhàn)略變革的企業(yè)文化，如形成共同愿景、領(lǐng)導(dǎo)者示范效應(yīng)等，將戰(zhàn)略變革深入到企業(yè)文化的根源，才能鞏固變革成果，否則短期的成功還會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)文化發(fā)展滯后而重新回到原有狀態(tài)。
企業(yè)柔性。[杭州瑞豐注冊(cè)香港公司]企業(yè)柔性主要在于企業(yè)整合現(xiàn)有技術(shù)、資源、管理能力等應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化的能力。企業(yè)柔性在很大程度上決定了企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略變革的速度和效率，也就是說(shuō)企業(yè)柔性越高，戰(zhàn)略變革實(shí)現(xiàn)速度就會(huì)越快，成本越低；企業(yè)柔性越低，戰(zhàn)略變革實(shí)現(xiàn)速度就越慢，成本越高。因而，信托公司要主動(dòng)提高企業(yè)柔性，以適應(yīng)未來(lái)動(dòng)蕩的市場(chǎng)環(huán)境。 
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