“買信托送寶馬”！消費(fèi)信托跨界創(chuàng)新不斷

消費(fèi)信托這盤棋看似不易琢磨透，但是今年以來(lái)，越來(lái)越多的信托公司以實(shí)際行動(dòng)探索消費(fèi)信托的發(fā)展模式。

除中信信托外，[安圭拉公司注冊(cè)]截止到目前，包括長(zhǎng)安信托、北國(guó)投、西藏信托等都推出了跨界消費(fèi)信托產(chǎn)品。其中，近期西藏信托推出的“買信托送寶馬”更是十分惹眼。

消費(fèi)信托是信托踐行金融普惠的“排頭兵”，隨著各家機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)信托研究的逐步深入，消費(fèi)信托的盈利模式也日漸清晰。

西藏信托聯(lián)姻汽車消費(fèi)

近日，西藏信托在官網(wǎng)和微信公眾號(hào)里推出一款名為“BMW X1”的信托方案分外惹眼。

目前市面上已發(fā)行的消費(fèi)信托產(chǎn)品多集中在旅行、電影、電子產(chǎn)品等相對(duì)小額的消費(fèi)領(lǐng)域。而此次，西藏信托的產(chǎn)品則跨界連接汽車消費(fèi)這一居民資產(chǎn)非常重要的配置領(lǐng)域。

該信托方案顯示，投資人認(rèn)購(gòu)一款金額為150萬(wàn)元的三年期信托產(chǎn)品，可以免費(fèi)獲得一臺(tái)市場(chǎng)價(jià)39.8萬(wàn)元的寶馬X1 20i line轎車。3年期滿后，客戶可以收回150萬(wàn)元本金，同時(shí)賦予了投資人消費(fèi)選擇權(quán)：繼續(xù)使用車輛，或者由萬(wàn)寶行融資租賃公司以15萬(wàn)元回購(gòu)車輛。

若客戶暫無(wú)上牌指標(biāo)，西藏信托和萬(wàn)寶行融資租賃有限公司將另行提供融資租賃方案為客戶解決車輛上牌問(wèn)題。該租賃方案中客戶僅需支付車輛購(gòu)置稅、每月1500元租金和每年1萬(wàn)元車險(xiǎn)。3年內(nèi)，若客戶搖到上牌指標(biāo)即可選擇提前終止融資租賃合同；若三年到期仍未搖到上牌指標(biāo)可以續(xù)租。

對(duì)于這一理財(cái)方式，西藏信托還與“自行購(gòu)車?yán)碡?cái)”進(jìn)行了比較：除了寶馬車的使用權(quán)這兩種理財(cái)方式最終都會(huì)擁有的“收益”外。投資西藏信托這一信托產(chǎn)品，三年后的信托資金收益為“0”；而如果投資者選擇“自行購(gòu)車?yán)碡?cái)”，假設(shè)投資者共有150萬(wàn)資金，39.8萬(wàn)元用于購(gòu)買一臺(tái)BMW X1 20i line，剩余資金自行投資理財(cái)，則3年后信托本金為110.2萬(wàn)元，信托收益為29.754萬(wàn)元，計(jì)算下來(lái)，凈收益為-10.046萬(wàn)元。

先賺吆喝后賺錢 未來(lái)市場(chǎng)前景可期

此前，消費(fèi)信托盈利模式被業(yè)界認(rèn)為不明晰，使得許多信托公司要么淺嘗輒止、要么望而卻步。對(duì)于信托公司而言，信托產(chǎn)品創(chuàng)新的推動(dòng)力主要來(lái)源于該信托產(chǎn)品是否能夠持續(xù)帶來(lái)盈利。

這或許是為什么消費(fèi)信托自中信信托首創(chuàng)以來(lái)，一段時(shí)間內(nèi)并未像其他信托創(chuàng)新產(chǎn)品一樣產(chǎn)生漣漪。不過(guò)，截止到目前，包括長(zhǎng)安信托、北國(guó)投、西藏信托等都推出了跨界消費(fèi)信托產(chǎn)品，且各家玩法均不同。

長(zhǎng)安信托日前推出的“長(zhǎng)安信托·中國(guó)電信消費(fèi)信托”則顯得更加“接地氣”。投資者花費(fèi)5000元獲得一部iphone6手機(jī)，每個(gè)月存入319元話費(fèi)，獲得399元的電話套餐，2年合約到期后，信托返還投資人5000元本金，此外還會(huì)向投資人提供消費(fèi)選擇權(quán)，即1200元的話費(fèi)或600元現(xiàn)金的收益，供投資者選擇。

相比于三大運(yùn)營(yíng)商提供的合約機(jī)，長(zhǎng)安信托這款消費(fèi)信托計(jì)劃無(wú)論是價(jià)格還是套餐選擇上都顯得更有優(yōu)勢(shì)。

而在信托公司一直看好的養(yǎng)老消費(fèi)信托領(lǐng)域，中信信托和北國(guó)投近期均有項(xiàng)目落地。

用益信托工作室研究員廖鶴凱表示，消費(fèi)信托嚴(yán)格來(lái)說(shuō)也是信貸的一種形式，信托公司賺取的還是管理費(fèi)用。類似于看電影、買手機(jī)的消費(fèi)信托，目前來(lái)看宣傳作用更大一些。而養(yǎng)老消費(fèi)信托是和其他一些機(jī)構(gòu)合作的養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目，額度比較大。信托公司推出消費(fèi)信托計(jì)劃是其轉(zhuǎn)型的一種嘗試，雖然現(xiàn)在可能收益并不多，但是這種模式的可持續(xù)性更強(qiáng)，如果把規(guī)模做大也可能成為一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

四川信托研發(fā)部陳文也曾撰文指出，[注冊(cè)加拿大公司]信托公司開拓消費(fèi)信托業(yè)務(wù)的盈利可以分為直接帶來(lái)的利潤(rùn)和間接帶來(lái)的利潤(rùn)兩大類。消費(fèi)信托的直接盈利主要來(lái)自消費(fèi)信托管理費(fèi)、資金收益兩大部分組成。而間接盈利有可能不是直接的現(xiàn)金收益，而是成本的節(jié)約或者其他業(yè)務(wù)的收益增加而帶來(lái)整體收益的增加。具體而言，消費(fèi)信托的間接盈利主要由信托公司深入產(chǎn)業(yè)端帶來(lái)的盈利、服務(wù)平臺(tái)或者系統(tǒng)的盈利和信托業(yè)務(wù)協(xié)同帶來(lái)的盈利三個(gè)部分組成。

“消費(fèi)信托產(chǎn)生于消費(fèi)時(shí)代和互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來(lái)臨的背景下，未來(lái)伴隨著人們差異化消費(fèi)需求的增長(zhǎng)以及財(cái)富管理需求的持續(xù)增加，消費(fèi)信托將大有可為。開展消費(fèi)信托的意義已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其本身，更多的是基于客戶需求出發(fā)，促使信托公司從一個(gè)全新的高度對(duì)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略進(jìn)行重新定位�！�