渤海信托1.5億項(xiàng)目仍是空城投資人質(zhì)疑盡職調(diào)查

摘要：渤海信托1.5億元信托計(jì)劃已啟動緊急處理機(jī)制，投資人質(zhì)疑盡調(diào)未充分提示風(fēng)險。渤海信托稱，目前抵押和保全的擔(dān)保方和融資方的財(cái)產(chǎn)覆蓋信托計(jì)劃的本息較有保障，項(xiàng)目整體風(fēng)險可控。

目前，[注冊汶萊公司]距離渤海信托在2013年年底成立的“安徽大雄特定資產(chǎn)收益權(quán)項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”到期還有半年多時間。不過，日前獲取的臨時管理報告中顯示，該項(xiàng)目正常運(yùn)營已經(jīng)出現(xiàn)問題，信托公司已經(jīng)啟動了緊急處理機(jī)制。

就此，渤海信托承認(rèn)了該項(xiàng)目的緊急處理機(jī)制已經(jīng)啟動。并表示，在督促融資企業(yè)盡快履約的同時，也在積極尋找其他預(yù)備方案。

渤海信托表示，該項(xiàng)目的抵押率較低，不超過35%，抵押手續(xù)完備，融資企業(yè)的股東已將股權(quán)100%質(zhì)押，還有融資企業(yè)的實(shí)際控制人潘美多夫婦以及湖北潛江大雄投資發(fā)展有限公司提供了連帶責(zé)任保證。

項(xiàng)目仍是“空城” 相關(guān)資產(chǎn)被查封

資料顯示，安徽大雄信托計(jì)劃擬募集信托資金17000萬元，信托期限2年。該信托計(jì)劃于2013年12月24日成立首期，募集信托資金人民幣5660萬元；2014年1月13日成立二期，募集信托資金人民幣5890萬元；2014年1月20日成立三期，募集信托資金人民幣3240萬元，合計(jì)14790萬元。

按照此前的資料，安徽大雄信托計(jì)劃募集的資金用途為：1.置換安徽大雄華東投資發(fā)展有限公司前期貸款1.09億元；2.余款用于支付安徽大雄華東農(nóng)貿(mào)食品城項(xiàng)目三期工程款、營銷費(fèi)用及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費(fèi)、招商費(fèi)用。

安徽大雄華東農(nóng)貿(mào)食品城為安徽大雄開發(fā)的商住兩用地產(chǎn)項(xiàng)目。是安徽省“861”重點(diǎn)惠農(nóng)工程，位于國家級承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)——南譙政務(wù)新區(qū)核心地段，滁寧快速通道北側(cè)。項(xiàng)目規(guī)劃占地2000余畝，號稱總投資逾20億元。

但近期有媒體實(shí)地探訪得知，目前這個項(xiàng)目已經(jīng)工程停工、成為“空城”。在2009年開工之時，此項(xiàng)目為“滁州市十大重點(diǎn)項(xiàng)目”“總投資逾20億”“國內(nèi)規(guī)模最大、功能最齊全的農(nóng)貿(mào)食品城”。

在2013年12月底的信托計(jì)劃推薦書中介紹，安徽大雄華東投資發(fā)展有限公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率均高于地產(chǎn)行業(yè)平均水平，其中公司應(yīng)收賬款數(shù)額較小，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率水平亦較高，各指標(biāo)均顯示出增長趨勢，表明公司運(yùn)營狀況良好，在開發(fā)周期較長的房地產(chǎn)行業(yè)中有著較高的管理水平。并且，該公司就財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，2013年上半年銷售收入增長50%，2011年－2013年上半年的凈利潤增長率為-0.6%、252%、85%。

渤海信托方面表示，目前，融資企業(yè)正積極對項(xiàng)目進(jìn)行重組、盤活，還在進(jìn)展中。由于2014年以來，國家經(jīng)濟(jì)形勢及房地產(chǎn)的市場情況發(fā)生了較大變化，導(dǎo)致該公司房產(chǎn)銷售不暢；加上融資人新的融資未到位，導(dǎo)致融資企業(yè)的資金流動性出現(xiàn)困難，造成企業(yè)后續(xù)工程無法按期完成，影響項(xiàng)目房產(chǎn)不能按計(jì)劃銷售，從而出現(xiàn)違約情況。

現(xiàn)在，融資企業(yè)經(jīng)營不正常，確實(shí)給公司及委托人帶來較大壓力。不過，融資企業(yè)已經(jīng)書面承諾抓緊時間還款。而且，目前已經(jīng)依法采取訴前保全措施，對融資方和擔(dān)保方的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行了查封，以最大限度維護(hù)受益人的利益。

投資人質(zhì)疑盡職調(diào)查 風(fēng)險未充分揭示

在該信托計(jì)劃的臨時報告中顯示，由于融資人的資金流動性出現(xiàn)困難，使其未能按時支付下述回購溢價款及按約定歸集相應(yīng)資金。包括原本應(yīng)于4月13日支付的信托計(jì)劃的第二期回購溢價款201萬元，及4月20日應(yīng)支付的第三期的回購溢價款112萬元，目前均尚未支付。不僅如此，還有按照監(jiān)管協(xié)議約定的在4月13日之前歸集到賬的第二期資金1178萬元，及4月20日前歸集到賬的第三期資金648萬元也均未劃入監(jiān)管賬戶。

目前，渤海信托在臨時報告中稱：已經(jīng)啟動本信托計(jì)劃的緊急處理機(jī)制，密切關(guān)注融資人安徽大雄公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況，資金流動性情況，督促其盡快履約，同時積極尋找其他預(yù)備方案，依法采取相關(guān)措施(我司已經(jīng)采取訴前保全措施，對融資方和擔(dān)保方的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行查封，督促其盡快履行合同義務(wù))，以最大限度維護(hù)受益人的利益。

一位該信托計(jì)劃的投資人表示：“從后來的管理報告中，我們才知道融資企業(yè)安徽大雄公司在項(xiàng)目成立前已經(jīng)負(fù)債累累，并有官司纏身，信托公司前期的盡職調(diào)查怎么沒有查到？而且，這個信托計(jì)劃還是‘借新還舊’，用在建工程抵押，子公司為母公司擔(dān)保，用在建工程銷售回款還款，發(fā)生風(fēng)險后的保障措施是不是偏弱？”

另外值得注意的是，該項(xiàng)目擔(dān)保人的情況也不容樂觀。擔(dān)保人湖北潛江大雄投資發(fā)展有限公司提供的2月份財(cái)務(wù)報表分析，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況相比同期有較大變化，資產(chǎn)負(fù)債率較去年同期上升16%、流動比率較去年同期下降3.01，收入無變化，均為0。

不過，渤海信托表示，[汶萊公司注冊]公司針對集合資金信托計(jì)劃設(shè)立了嚴(yán)格的審批程序，首先要現(xiàn)場盡調(diào)并編制和提交《盡調(diào)報告》及相關(guān)文檔，并經(jīng)由項(xiàng)目經(jīng)理所在部門負(fù)責(zé)人、公司分管領(lǐng)導(dǎo)、風(fēng)險控制部預(yù)審人員進(jìn)行層層審核，并視項(xiàng)目具體情況安排項(xiàng)目現(xiàn)場考察。該項(xiàng)目的抵押率較低，不超過35%，抵押手續(xù)完備，融資企業(yè)的股東已將股權(quán)100%質(zhì)押，還有融資企業(yè)的實(shí)際控制人潘美多夫婦以及湖北潛江大雄投資發(fā)展有限公司提供了連帶責(zé)任保證。目前法院已經(jīng)采取了相應(yīng)的保全措施，目前抵押和保全的擔(dān)保方和融資方的財(cái)產(chǎn)覆蓋信托計(jì)劃的本息還是較有保障的，項(xiàng)目整體風(fēng)險可控。

渤海信托還表示，將繼續(xù)密切關(guān)注項(xiàng)目運(yùn)行情況，及時主動地采取有關(guān)措施，真實(shí)客觀披露信息，安撫投資者，積極化解項(xiàng)目運(yùn)行過程中可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險，確保項(xiàng)目安全。