調整信托架構——幾類屬于“非合規(guī)主體”的家族信托

a)受托人為個人的家族信托
如果委托人將財產(chǎn)委托給一個專業(yè)的被其信任的個人去管理，那么很明顯這將無法滿足CRS下判定“投資實體”時所需要通過的“被專業(yè)管理”測試。因為“被專業(yè)管理”測試要求某個實體受到另一個金融機構的“專業(yè)管理”，而單個的自然人并不屬于金融機構。

b)直接持有房產(chǎn)等非金融資產(chǎn)的家族信托
如果家族信托下所持有的只是房產(chǎn)等非金融資產(chǎn)，那么不管持有的資產(chǎn)數(shù)額有多大，不論該信托是否有專門的金融機構來“專業(yè)管理”，通常都無法滿足CRS下判定“投資實體”時所需要通過的“金融資產(chǎn)”測試，因此也就不可能被判定為“投資實體”，不屬于合規(guī)主體，因此也沒有CRS下的合規(guī)義務。（這個地方需要注意的是直接持有，如果通過中間公司間接持有，那么情形又會不一樣）

c)受托人為PTC的家族信托
所謂PTC就是家族信托的受托人并非個人或者專業(yè)信托公司，而是信托公司為該家族信托專門設立的一個Private Trust Company (PTC) (該PTC公司的董事可能由專業(yè)信托公司委派或者由專業(yè)的律師或者投資顧問擔任）。PTC擔任家族信托的受托人，對家族財產(chǎn)進行管理。判斷這類家族信托是否屬于投資實體的關鍵是看該PTC是否屬于金融機構以及該PTC是否對家族信托進行”專業(yè)管理”。對于PTC本身是否屬于金融機構，各國對于PTC的法律規(guī)定并不相同，因此在實踐中這個問題存在較大爭議，OECD也并沒有對此進行統(tǒng)一的規(guī)定。但是對于是否構成“專業(yè)管理”，根據(jù)OECD《CRS實施手冊》，如果一個PTC對于家族信托提供的是與金融資產(chǎn)或者信托財產(chǎn)無關的其他行政類管理服務，那么通常不能判定該PTC對家族信托進行了“專業(yè)管理”。也就是說即便PTC自身屬于金融機構，該家族信托也不可能被判定為投資實體，因此也就沒有CRS下的合規(guī)義務。