私人信托，為家族資產(chǎn)遮風(fēng)擋雨的保護傘

2022-11-10 18:41:52

隨著對私人家庭信托的需求持續(xù)增長，我們審視其日益普及的關(guān)鍵驅(qū)動因素，并評估2020年與新冠疫情相關(guān)事件的影響。

2020年為分析師提供了大量資訊。金融市場中一個相對容易被忽視的方面是信托，特別是私人家庭信托。我們看到了越來越多的高凈值個人轉(zhuǎn)向信托，使其資產(chǎn)順利地傳承給他們的家人和后代。

流出最少
信托增長也對個別市場產(chǎn)生了積極影響。卓佳香港首席執(zhí)行官溫佩麟先生指出，“通過香港信托可以持有位于世界多個地方的資產(chǎn)和投資。”

事實上，鑒于投資機會的多元化，現(xiàn)已有大量資本流入香港股市，以及通過證券連接和債券連接項目對內(nèi)地的投資。溫佩麟先生還指出，“觀察到在疫情期間，保護多代人財產(chǎn)的家庭信托建立呈上升趨勢?！?br />
根據(jù)香港私人財富管理協(xié)會和畢馬威于2020年11月發(fā)表的《2020年香港私人財富管理報告》：受訪者預(yù)計，未來五年該行業(yè)管理資產(chǎn)總額(AUM)的復(fù)合年增長率為5%至10%，與2019年持平。

低而簡單的稅收制度
香港的信托不屬于商業(yè)類別，因此避免相關(guān)的稅收。另外，受托人無須就在香港以外賺取的收入進行納稅，而且由于香港不征收資本利得稅或商品及服務(wù)稅，收入和利潤的轉(zhuǎn)移更為容易。

完善的金融服務(wù)業(yè)
香港金融服務(wù)業(yè)的特點是開放和成熟，并以有效和透明的監(jiān)管結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)。另一個吸引之處在于，同一信托法還監(jiān)管著有助于信托的流暢運行的各種服務(wù)，例如會計，法律和投資管理。因此，每項服務(wù)的提供者都非常熟悉彼此的做法。

大量的金融專業(yè)人士
中國香港仍然是亞洲最知名的金融中心。在Statista于2019年發(fā)布的報告中指出，中國香港現(xiàn)有超過37萬人受雇于保險、金融和房地產(chǎn)部門。憑借充滿活力的市場，扎實的基本面以及與中國內(nèi)地的直接聯(lián)系，預(yù)計這一數(shù)字不會因轉(zhuǎn)向包括新加坡在內(nèi)的其他市場而受到重大影響。

大灣區(qū)的發(fā)展
香港在大灣區(qū)的發(fā)展中發(fā)揮著核心作用，其位置得益于高水平的政策支持和跨區(qū)域經(jīng)濟融合計劃，以金融領(lǐng)域為重點的各類跨區(qū)域項目將提供進一步支持。

長期信托結(jié)構(gòu)
在某些地區(qū)，對信托的期限有限制。而在香港，這種限制則不存在。從規(guī)劃的角度來看，這是極具吸引力的，因為家庭可以提前幾十年規(guī)劃并做出更長期投資決策。

疫情考慮
疫情促使富有的家族企業(yè)的第二代和第三代家族成員與長輩一同建立家庭信托。溫佩麟先生解釋：“今年的事件將人們的注意力集中在個人和家庭資產(chǎn)保護和繼承，以及死亡、商業(yè)失敗、破產(chǎn)和破產(chǎn)的風(fēng)險。”

繼續(xù)以人口為主題，他補充到：“特別是在老一輩中，進行環(huán)保和符合環(huán)境、社會與治理行為準(zhǔn)則的投資趨勢正在增長，如綠色金融、綠色債券和影響投資。”

在此背景下，香港的信托業(yè)將持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。在一個寬松的稅收環(huán)境中運作，并有透明的法律體系和靈活的信任結(jié)構(gòu)作為后盾，還將受到人口結(jié)構(gòu)變化和家庭財產(chǎn)保護規(guī)劃的支持。