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海外上市股權(quán)架構(gòu)搭建需先確認這些事項

2024-01-03 17:02:45

企業(yè)在境外投資時，其搭建的架構(gòu)中大多包含了多層股權(quán)架構(gòu),且涉及不同國家和地區(qū)。從稅收規(guī)劃的角度,境外持股架構(gòu)需注重頂層架構(gòu)設計。在滿足和適應當前稅收監(jiān)管環(huán)境的前提下，增設一層或多層中間持股平臺可增加未來架構(gòu)調(diào)整的空間和靈活性，以應對未來國際稅收征管趨勢的變化和潛在風險。

海外上市股權(quán)架構(gòu)搭建考慮因素
1、選擇合適的上市地點：不同的上市地點有不同的法規(guī)要求、市場環(huán)境、投資者的風險偏好等，需要根據(jù)企業(yè)的實際情況選擇合適的上市地點。
2、設計合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)：股權(quán)結(jié)構(gòu)涉及到企業(yè)的控制權(quán)、權(quán)益分配、股權(quán)激勵等方面，需要設計合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以保障企業(yè)股東的權(quán)益和公司的穩(wěn)定發(fā)展。
3、確定合適的上市形式：上市形式包括直接上市和間接上市等，需要根據(jù)企業(yè)的實際情況和戰(zhàn)略需求選擇合適的上市形式。
4、確定外資準入限制：對于海外上市的企業(yè)，需要了解目標國家對外資準入的相關(guān)限制，以避免出現(xiàn)外資進入的合規(guī)問題。
5、確定融資方式：海外上市的融資方式包括發(fā)行股票、債券等，需要根據(jù)公司資金需求和市場情況選擇合適的融資方式。
6、確定發(fā)行價格：發(fā)行價格涉及到企業(yè)的融資額和股東的權(quán)益，需要確定合理的發(fā)行價格，以平衡企業(yè)和股東的利益。
7、確定發(fā)行時間：發(fā)行時間受到市場情況、企業(yè)戰(zhàn)略、投資者需求等多種因素的影響，需要確定合適的發(fā)行時間，以獲得較佳的融資效果。可持續(xù)發(fā)展。
另外，海外投資架構(gòu)搭建時需要考慮標的所在東道國的稅務環(huán)境，比如對稅務居民的規(guī)定，稅收協(xié)定的網(wǎng)絡等、我國稅收抵免規(guī)定，反的規(guī)定等。

海外股權(quán)架構(gòu)的三層架構(gòu)
一般來說，股權(quán)架構(gòu)設計有三層架構(gòu)，包括投資層、中間控股層、實體經(jīng)營層。
1、投資層，主要作用于投資人或受益人，可以構(gòu)建一些離岸信托計劃或離岸公司和基金公司等用于股東背景保護、遺產(chǎn)繼承等問題。
2、中間控股層，可以在投資者和下層實體經(jīng)營層之間進行協(xié)調(diào)，根據(jù)實際需要可以設立為多層架構(gòu)。
3、實體經(jīng)營層，可以由境外的控股公司直接持有，也可以通過在標的國當?shù)卦O立本地控股公司持有該實體經(jīng)營層企業(yè)股權(quán)。

在開展國際業(yè)務的過程中，很多企業(yè)會選擇在開曼、BVI、中國香港、新加坡、美國、英國等不同的國家和地區(qū)設立離岸公司，與境內(nèi)實體運營企業(yè)配合運作，可以更好的打開地區(qū)市場、享受稅務優(yōu)惠、進行股權(quán)結(jié)構(gòu)的重組，達到終境外上市的目的。

總之，在搭建海外架構(gòu)的時候，就要綜合考慮各個國家的公司性質(zhì)和設立要求，滿足企業(yè)發(fā)展的短期、中期和長期需要，同時從合理節(jié)稅的角度來選擇最佳的公司設立方案。

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