開(kāi)曼信托架構(gòu)的基礎(chǔ)構(gòu)成包括哪些？

2024-03-20 16:29:14

開(kāi)曼群島擁有獨(dú)特、健全、靈活的稅務(wù)制度及司法制度，以及完善的金融、法律專(zhuān)業(yè)服務(wù)，第五大金融中心，使得開(kāi)曼成為全球離岸信托界的先鋒。

開(kāi)曼信托的特征
信托的可撤銷(xiāo)或不可撤銷(xiāo)性
開(kāi)曼信托可能是可撤銷(xiāo)或不可撤銷(xiāo)的。
如果信托是可撤銷(xiāo)的，委托人可以在撤銷(xiāo)生效之日終止信托并重新獲得信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。
不可撤銷(xiāo)的信托不能被撤銷(xiāo)，在某些情況下（通常出于稅收原因）使用這種形式的信托是有利的。

保護(hù)人的使用
信托委托人可能希望確保對(duì)受托人的某些核心權(quán)力進(jìn)行控制，無(wú)論是對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的處置做出決策的權(quán)利的還是日常行政性管理的權(quán)力。這可以通過(guò)要求受托人在行使此類(lèi)權(quán)力之前獲得第三方的同意來(lái)實(shí)現(xiàn)。這樣的第三方通常被稱(chēng)為信托的保護(hù)人（下稱(chēng)“保護(hù)人”）。保護(hù)人的權(quán)利和義務(wù)因信托而異，應(yīng)在信托文書(shū)的條款中明確表達(dá)。

保留權(quán)力
根據(jù)信托文書(shū)的條款，委托人可以為他/她自己保留某些權(quán)力（或授予他人此類(lèi)權(quán)力），并且開(kāi)曼已頒布立法確認(rèn)保留此類(lèi)權(quán)力不會(huì)事實(shí)上無(wú)效。
常見(jiàn)的保留權(quán)利包括：添加和刪除受益人、更改受益人類(lèi)別、更改管轄法律、變更信托管理屬地以及拒絕對(duì)受托人的特定行動(dòng)表示同意的權(quán)力等，這些權(quán)力都被法律明確承認(rèn)可以保留。在信托財(cái)產(chǎn)的投資和信托基金產(chǎn)生的收入分配方面，委托人也可以保留指導(dǎo)受托人的權(quán)力。

私人信托公司
有一部分超高凈值人士及家族，出于對(duì)受托人提供極高私密性和安全性服務(wù)的需要，會(huì)選擇自己成立信托公司，作為其家族信托的受托人。這些公司被稱(chēng)為“私人信托公司”（Private Trust Company，下稱(chēng)“PTC”）。
私人信托公司乃有限公司，其唯一目的是擔(dān)任特定信托或相關(guān)組別信托的受托人。

開(kāi)曼信托的用途
財(cái)富傳承
很多有能力處理自己資產(chǎn)的委托人可能會(huì)擔(dān)心繼承人在自己去世后是否有同樣能力合理處置財(cái)產(chǎn)。通過(guò)建立信托，使得委托人在自己有生之年保留對(duì)資產(chǎn)的控制權(quán)力，并在委托人去世時(shí)，資產(chǎn)由委托人信任的受托人或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)信托財(cái)產(chǎn)的保全及投資責(zé)任。

資產(chǎn)保護(hù)
設(shè)立信托可以起到重要的資產(chǎn)保護(hù)功能。只要信托的設(shè)立不是以欺騙債權(quán)人為目的，并且委托人不為自己保留撤銷(xiāo)信托或以其他方式收回信托資產(chǎn)等不受限制的權(quán)力，通過(guò)設(shè)立全權(quán)信托的方式將資產(chǎn)法定所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給受托人，可以使得信托資產(chǎn)在未來(lái)出現(xiàn)債務(wù)糾紛或委托破產(chǎn)的情況下不被債權(quán)人追索，并且在委托人發(fā)生家庭關(guān)系破裂的情況下使個(gè)人資產(chǎn)受到保護(hù)。

避免遺囑認(rèn)證手續(xù)
根據(jù)法律，自然人擁有的資產(chǎn)通常在死亡時(shí)被“法定繼承”或根據(jù)其遺囑的條款進(jìn)行“遺囑繼承”。如果自然人在世界多個(gè)國(guó)家/地區(qū)持有資產(chǎn)，則會(huì)造成在資產(chǎn)所在的每個(gè)國(guó)家/地區(qū)就該自然人的資產(chǎn)進(jìn)行法定分割或遺囑認(rèn)證的情形，此種情形是是及其繁瑣、昂貴和耗時(shí)的。

強(qiáng)制繼承權(quán)
在開(kāi)曼，信托持有的資產(chǎn)可以按照委托人希望的任何方式進(jìn)行分配。來(lái)自具有嚴(yán)格的法定繼承或宗教繼承國(guó)家的個(gè)人可能希望在其有生之年，為其繼承人打造一份不同于其所在國(guó)法律規(guī)定的資產(chǎn)分配方案。通過(guò)在開(kāi)曼建立信托，財(cái)產(chǎn)授予人可以按照自己的希望實(shí)施財(cái)產(chǎn)分配計(jì)劃，這就是開(kāi)曼著名的“強(qiáng)制繼承權(quán)”規(guī)則。
防止資產(chǎn)不當(dāng)分割
建立了大型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者可能有一些對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)感興趣的子女，而同時(shí)有一些對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不感興趣的子女。創(chuàng)業(yè)者可能希望使子女公平受益，但不希望他們中的任何人將其在家族企業(yè)中的利益進(jìn)行不當(dāng)處置，例如在創(chuàng)業(yè)者去世后低價(jià)出售給其他非家族成員。這種安排可以通過(guò)設(shè)立家族信托來(lái)實(shí)現(xiàn)。

協(xié)助管理資產(chǎn)及控制支出
由于年齡、體弱或揮霍，許多人可能不適合管理自己繼承的財(cái)產(chǎn)。信托結(jié)構(gòu)可以讓受托人通過(guò)控制信托資金的使用方式來(lái)幫助管理受益人資產(chǎn)和保存家族財(cái)富。

信托的商業(yè)用途
信托在商業(yè)領(lǐng)域也有一系列用途，在全球資本市場(chǎng)中，我們經(jīng)常見(jiàn)到大型公司通過(guò)設(shè)立信托：
? 為員工提供福利和激勵(lì)措施（例如員工福利信托和員工股票期權(quán)計(jì)劃）；
? 作為管理企業(yè)養(yǎng)老基金的工具；
? 作為投資基金的平臺(tái)，讓投資者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)大型投資組合（例如基金、單位信托）的股份來(lái)分散投資風(fēng)險(xiǎn)；
? 在銀團(tuán)貸款下為借款人的利益持有借款人資產(chǎn)的擔(dān)保；
? 作為一種“孤兒”機(jī)制，將資產(chǎn)“置于資產(chǎn)負(fù)債表外”，并用于創(chuàng)建“破產(chǎn)隔離”的結(jié)構(gòu)。

開(kāi)曼信托架構(gòu)
財(cái)產(chǎn)授予人
信托的財(cái)產(chǎn)授予人（或“委托人”）是信托財(cái)產(chǎn)的原始所有者。委托人創(chuàng)建信托，也可能根據(jù)信托條款受益。

受托人
受托人是接受信托財(cái)產(chǎn)“法定所有權(quán)”的個(gè)人或機(jī)構(gòu)，他們有權(quán)根據(jù)信托條款持有、管理和分配信托財(cái)產(chǎn)。開(kāi)曼信托通常由受開(kāi)曼群島金融管理局（“CIMA”）監(jiān)管的持牌受托機(jī)構(gòu)管理，或者由在開(kāi)曼成立的私人信托公司（“PTC“）管理。

受益人
信托受益人一般為特定人士或特定人群，甚至可以是特定目的。受益人享有信托財(cái)產(chǎn)的“實(shí)益所有權(quán)”。

信托條款
信托條款通常由信托文書(shū)或信托契約記錄，其中詳細(xì)列出了委托人、受托人、受益人及其他各方的權(quán)利及義務(wù)。信托條款通常會(huì)明確信托的受益人群體和/或設(shè)立信托的目的。

信托設(shè)立會(huì)涉及很多復(fù)雜繁瑣的內(nèi)容，包括法律，稅收，企業(yè)架構(gòu)，資產(chǎn)分配，人員分配等一系列內(nèi)容，必須由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)作，謹(jǐn)防信托無(wú)效或被刺穿。