家長(zhǎng)辦公室和離岸信托的關(guān)系解析

2024-04-16 17:41:28

家族辦公室和離岸信托是兩種常見的財(cái)富管理工具，很多家族企業(yè)會(huì)將兩種模式結(jié)合起來搭建家族企業(yè)架構(gòu)，也因此很多人混淆了兩者概念，以為都是同一種財(cái)富管理工具。其實(shí)不然，家族辦公室和離岸信托是不同的，區(qū)別具體表現(xiàn)在哪些地方呢？

家族辦公室
家族辦公室起源于古羅馬時(shí)期的大Domus（家族主管）以及中世紀(jì)時(shí)期的大Domo（總管家）。
家族辦公室的是為高凈值客戶家庭或家族在資產(chǎn)管理、資產(chǎn)保全、安全保障、稅務(wù)籌劃、財(cái)產(chǎn)傳承以及慈善安排方面提供全方位財(cái)富管理和家族服務(wù)的綜合性機(jī)構(gòu)。
家族辦公室是家族財(cái)富管理的最高形態(tài)，位居金融產(chǎn)業(yè)鏈的最頂端。被稱為“皇冠上的明珠”。
家族辦公室如同管家一樣，由來自金融、稅務(wù)、法律等各領(lǐng)域和行業(yè)的內(nèi)的專家組成，從整體上對(duì)家族財(cái)富進(jìn)行集中管理，通過設(shè)立家族信托、家族基金或創(chuàng)建家族治理體系，不僅幫助家族實(shí)現(xiàn)其財(cái)富的保值、增值和傳承，更重要的是將家族核心的價(jià)值精神傳遞給下一代。

離岸信托
信托是一種特殊的法律關(guān)系和安排。委托人與受托人簽訂信托契約設(shè)立信托。按信托設(shè)立地劃分，可以將信托分為在岸信托和離岸信托。也稱為境內(nèi)信托、離岸信托等，但境內(nèi)信托的說法并不嚴(yán)謹(jǐn)。不論是在岸信托還是離岸信托，都是信托制度的運(yùn)用。
離岸信托與本國(guó)信托相對(duì)，是指在離岸金融中心（offshore finance centre，簡(jiǎn)稱OFC）依當(dāng)?shù)胤稍O(shè)立的信托。我們通常意義上所說的離岸金融中心是指避稅型離岸金融中心，一般設(shè)在海島和港口，政局穩(wěn)定，稅收優(yōu)惠。現(xiàn)在世界上主要的離岸金融中心有維京群島、開曼群島和百慕大群島等，將信托設(shè)立在這些離岸地的原因在于這些離岸地的稅率低，沒有外匯管制，法律制度寬松靈活，并提供配套的金融服務(wù)。

家族辦公室與信托的區(qū)別
家族辦公室可以是一家獨(dú)立企業(yè)，可以是一個(gè)集團(tuán)式控股企業(yè)，也可以是簡(jiǎn)單的口頭協(xié)議安排。辦公室的主要目的是管理日常家族的財(cái)富及其他家族事宜，確保達(dá)到家族的中長(zhǎng)期目標(biāo)。換言之，不僅是新加坡，即使是中國(guó)也有家辦。只要您成立一家中國(guó)企業(yè)負(fù)責(zé)管理家族財(cái)富及其他家族事宜，這家企業(yè)就是家辦。
信托不屬于企業(yè)，是一種法律的資產(chǎn)架構(gòu)安排及工具，是委托人將資產(chǎn)委托給受托人，并要求受托人根據(jù)信托契約對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理，而一切資產(chǎn)及收益都屬于受益人。換言之，信托只是對(duì)財(cái)產(chǎn)的法律工具，不是財(cái)產(chǎn)的管理工具。

家辦+信托模式的好處
既然兩者不同，為什么家辦經(jīng)常與信托搞混呢？這是因?yàn)槟軌虺闪⒓肄k的都是富人，而富人基本上都有信托。家辦可以是信托的委托人，可以是信托的受托人，也可以是管理受托人的監(jiān)管人，甚至可以是受益人。家辦可以利用包括信托等法律工具滿足其家族的財(cái)富管理需求，沒有任何限制。
從運(yùn)營(yíng)成本上來講，家辦的運(yùn)營(yíng)成本遠(yuǎn)比信托高，畢竟家辦一般都會(huì)有辦公場(chǎng)所及員工。比如，新加坡的13O、13U及GIP計(jì)劃都會(huì)規(guī)定家辦一年的最少運(yùn)營(yíng)成本，最少一年也得要20萬(wàn)新元（約97萬(wàn)人民幣），而且資產(chǎn)規(guī)模越大運(yùn)營(yíng)成本的要求越高。
相對(duì)的，信托的運(yùn)營(yíng)成本則比家辦低很多，畢竟只是一個(gè)法律工具而無(wú)需投入過多的管理成本，光信托的運(yùn)營(yíng)成本很低。即使聘請(qǐng)私人銀行對(duì)信托資產(chǎn)進(jìn)行管理，那么也是等同跟其他人共享管理費(fèi)用，成本相對(duì)還是遠(yuǎn)低于家辦。

可以總結(jié)為，有家族管理需求可選家辦+信托，無(wú)家族管理需求可選信托。即哪種更適合家族財(cái)富保值增值就選擇哪種方式。